BSP监管沙盒框架：Circular 1153运作机制解析
BSP Circular No. 1153将监管沙盒框架制度化，允许企业在BSP监管下于真实环境中测试新型金融产品。
监管沙盒框架（Regulatory Sandbox Framework）是菲律宾中央银行（Bangko Sentral ng Pilipinas，BSP）的一项计划，允许企业在BSP监管下，于受控、有期限的真实环境中测试新型金融产品或技术。该框架依据2022年8月18日第1217号货币委员会决议（Monetary Board Resolution No. 1217），通过 BSP Circular No. 1153, Series of 2022 正式制度化，并纳入《银行监管手册》（Manual of Regulations for Banks，MORB）第115条及《非银行金融机构监管手册》（Manual of Regulations for Non-Bank Financial Institutions，MORNBFl）的相应条款。
该框架适用于BSP监管金融机构（BSP-Supervised Financial Institutions，BSFIs）、BSFIs的第三方服务提供商、其他在BSP注册的机构，以及拟在BSP监管范围内提供或使用新兴或新技术以交付金融产品或服务的新进入者。
Circular 1153下的监管沙盒是什么？
监管沙盒（Regulatory Sandbox） 在Circular中被定义为一种受控、有期限的真实测试环境，监管机构可酌情给予监管豁免。测试环境可能设定参与者必须遵守的限制或参数。
该框架的政策目标在于营造有利于负责任创新的环境，促进包容性数字金融生态系统的发展，并以健全的风险管理为配套。BSP将此称为"测试与学习"（test-and-learn）方法，现已制度化，以推动对新金融及新兴金融解决方案开展更积极、基于证据且注重结果的评估。
值得注意的是，Circular明确规定，沙盒 不得被用于、也不能被用于 以提出新产品或创新服务为名规避现行法律和法规。
谁可以申请，创新须满足哪些条件？
申请人必须符合Circular规定的资格标准。金融解决方案须满足以下任一条件：
- 使用新兴或新技术，或以创新方式运用现有技术，并提供商业案例或市场研究等论证依据；或
- 弥合金融产品或服务交付中的市场空白，并附提交给BSP的研究报告。
申请人还须证明具备通过推广计划或策略部署该解决方案的能力；提供包含测试案例场景和预期结果的初步测试计划；识别重大风险（包括洗钱和恐怖融资、IT与网络安全、数据完整性与数据隐私、市场接受度、消费者保护及项目实施风险）并提出相应的保障措施；确定关键绩效指标（Key Performance Indicators）；以及无论结果如何均提供可接受的退出和过渡策略。
Circular中列举的新兴或新技术示例包括人工智能/机器学习、物联网、5G、云计算、机器人流程/业务自动化、量子计算及去中心化账本技术等。
四阶段沙盒流程
每个监管沙盒均须经过四个阶段：申请（Application）、评估（Evaluation）、测试（Testing）和退出（Exit）。
申请阶段。 申请人至少须提交由总裁或同等职级高管签署的意向书；关于董事会批准申请意向的公司秘书证明；填写完整的监管沙盒申请表；资格自评清单；以及测试计划。BSP可要求补充文件。
评估阶段。 BSP根据资格标准评估文件的完整性、正确性和适当性。BSP保留基于实质理由拒绝申请的权利。不符合标准的申请人将被告知原因，且不影响其在结果发布后经过 六（6）个月冷却期 后重新提交申请。
测试阶段。 符合条件的申请人（此时称为参与者）进入测试阶段，测试分为两个阶段：测试设计阶段和测试实施阶段。BSP批准测试计划并签发测试实施启动函（Letter to Proceed with the Test Implementation）。测试期限自上线之日起可为 3至12个月，具体取决于拟议解决方案的复杂程度。
退出阶段。 进行综合评估，参与者编制最终报告，详细说明端到端结果和退出方案，并须经BSP批准。
测试可持续多长时间，能否延期？
参与者实施沙盒的期限自上线之日起 不得超过十二（12）个月。参与者可在测试期届满前至少 30个日历日 内提出延期或调整申请。拟议延期不得超过12个月，且初次延期申请获批后不得再次延期，以防止沙盒实验无限期持续。
测试成功后会发生什么？
沙盒活动经评估为成功、其产品或服务被认为适合公众使用的参与者，将获得 运营授权（authority to operate）。参与者须正式申请运营并向公众提供该产品或服务，包括任何拟议的新法规或对现行法规的修改。
沙盒监督小组（Sandbox Oversight Team）将该产品或服务提交BSP内部相应的审批机构批准，电子产品和金融服务运营授权的相关要求和处理时限适用。即使沙盒测试成功，审批机构仍保留批准或不批准拟议产品或服务的权利。
消费者保护与数据隐私
参与者必须采取消费者保护措施。应告知客户该产品或服务属于监管沙盒平台，其使用属于试点实施的一部分，并应告知客户所有可能的风险。还必须告知客户投诉处理和争议解决程序。
在数据隐私方面，所有沙盒实验在所有实施阶段均须遵守数据共享、数据隐私和数据保护规则。应告知客户其拥有通过交易收集和处理的数据，并享有菲律宾数据隐私法（即 Republic Act 10173或2012年数据隐私法）所列举的所有权利。
常见问题
谁可以加入BSP监管沙盒？ BSFIs、BSFIs的第三方服务提供商、其他在BSP注册的机构，以及拟在BSP监管范围内提供或使用新兴或新技术以交付金融产品或服务的新进入者。
BSP沙盒测试期多长？ 测试期自上线之日起可为3至12个月，具体取决于拟议解决方案的复杂程度，经BSP批准可延期最多12个月。
什么是"轻量级监管沙盒"（regulatory sandbox lite）？ 这是BSP可能建议申请人采用的一种简化方式。其通常比完整的监管沙盒流程更短，且仅限于BSFIs，旨在鼓励数字化或参与已在现行法规范围内的金融产品或服务的电子化提供或交付。
实务要点
- 监管沙盒框架依据BSP Circular No. 1153, Series of 2022制度化，作为MORB第115条及MORNBFl相应条款。
- 沙盒是一种受控、有期限的真实测试环境，BSP可酌情给予监管豁免。
- 申请人须展示创新性或弥合空白的解决方案、推广计划、测试计划、风险识别与保障措施、KPIs及退出策略。
- 测试期自上线之日起不超过12个月，可延期最多12个月，此后不得再次延期。
- 沙盒不得用于规避现行法律和法规。
主要来源
上述规则摘自以下文件，全文嵌入此处供参考。
Regulatory Sandbox FrameworkOpen in Law LibraryDownload PDF
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