RMC No. 99-2020 — Circularizes RA No. 11448, entitled "An Act Expanding Access to Educational Services Through the Establishment and Administration of Transnational Higher Education, and Appropriating Funds Therefor"

REPUBLIC OF THE PHILIPPINES

BUREAU OF INTERNAL REVENUE DEPARTMENT OF FINANCE

Quezon City

Date:SEP 1 6 2020

REVENUE MEMORANDUM CIRCULAR NO. qq- 2020

SUBJECT: Circularizing Republic Act No. 11448, entitled "An Act Expanding Access to Educational Services Through The Establishment and Administration of Transnational Higher Education, and Appropriating Funds Therefor

TO: All Internal Revenue Officials, Employees and Others Concerned

For the information and guidance of all internal revenue officials, employees and others concerned, attached as Annex "A" hereof is the copy of Republic Act No. 11448. entitled "An Act Expanding Access to Educational Services Through The Establishment and Administration of Transnational Higher Education, and Appropriating Funds Therefor".

All internal revenue officials and employees are hereby enjoined to give this Circular as wide a publicity as possible.

aSa

CAESAR R. DULAY Commissioner of Internal Revenue

036682

K-1 - MRA

BUREAU OF INTERNAL REV HIUE

NTYTYT

SEP.1 6 2020 2 vM

Ju RECORDS MGT.DIVISINN

BUREAU OF INTERNAL REVENUE INTERNAL COMMUNICATIONS DIVISION NYTYT

SEP 16 2020

H. No. 8682

Repuhlt nf the Hhtltpptne Longreaa nf the Hhiltppines

Metra Hantla Seitenteenfh Aangrega Thirn Remular Seasirn

Begun and held in Metro Manila, on Monday, the twenty-third day of July, two thousand eighteen.

[REPUBLIC ACT NO.1144.81

AN ACT EXPANDING ACCESS TO EDUCATIONAL

SERVICES THROUGH THE ESTABLISHMENT AND ADMINISTRATION OF TRANSNATIONAL HIGHER EDUCATION, AND APPROPRIATING FUNDS THEREFOR

Be it enacted by the Senate and House of Representatives of the .: Philippines in Congress assembled:

SECTION i. Short Title. -- This Act shall be known as the "Transnational Higher Education Act".

the policy of the State to provide quality education which is SEc. 2. Declaration of Policy. It is hereby declared

relevant to the changing needs of the people and society Higher education shall serve as a principal instrument for generating productive knowledge, innovation and technology

BUREAU OF INTERNALREVSHUE

NnTTY

CGYYTI SEP 1 6 2020 :a00M aw

RECORDS MGT.DIVISHIN

Honnorr it tthoorror t ttrtntorit tonnrrt trit tiointr frrrrrrrtrrrrohrrrrtrrtrrrrrrrrtorrrrtrrrrrnrs iornrt trrr tttrtttrri tttie ttitterntit hrnortitrnt tie trtrr tirtoitt trt fo tirtrtt Keret go tetnetgo tot i ot teetet ieteote boreetee (q) eeetheteteeeiteehetheeebteee Aerrtertrtrtirrrrrhrhitrrrrrtrrtrreiitrn prroarorna oniiorearthrbtthrareaonerrrn tiutpeis Roornrrrrnrrrrrehroorrr trrirnrrrre iarr orrrrnor Iitett ieetittirtiiir etrt iitittrtttett trrtd! trt iorrenttrtt trrtrrt r toer trirrt kirett (p) btretirretrrrneoeeneit toettrorotnetfo iaote arntnittis rtitiet titeit rottiteitn trtitt eis poetr grnt ortoronoootorooeiee ioernrerirtntnrr ttieittiieietttiitittttitiitititittittrts IH irtiifo ut tt tatrar utitihud udearmy (e) HHr fo hoprrrrr ih frrrihhir tirhrrt it ttrn bohiriiatrhrthrneihoirrrbtnroithinator hotidoot tttirdoe ttht hrdeor htir tt hrttnitie ioiaiththoh dhhared mrtes te eierrrrhrrnaeat hs Henoerr rthe rroiore rrrinrr terirereirroerr rrerrr 0 rbo bhbooo onantn boohabnnntnnrna booooa Gooooun fo HoH ar fo tinaor etrs treoarriears Siirttiie frr hn iirr ht hirrenitt it it piiitiiht iiihnrn tfotiombn nnnttent otint t prr tirinord onrotines itio rrintt oit Jo siterrt anedtineife teei i rt tittee iedeieei tireeri (i) Irrrirhrerrrirhrrrrherehrreerrirhrtrbrheerirrrrrr prrnrrtninhrnrneriieeirtrtrtrrrrrreortrrrer Brrntroirrrronirbrnorioonrrrnorooeoreertinerre Seariarnaitoirhaiitrioirtrattrioiiaireiatiek ainiiininiinniiniaiiiiiiiaienoinniiniiiiininn :stmtinats

3NMA3E NUSAO NIIICN Gie + s IETAAIEE Iow S (G M AG OEOOR ae nraana

piirtder trolritdetdeetiit irtrdrdoriie t tontot poe 'e onoooo oo iorneooooooeootooe oern rrrroortt ttrorrte Totnhe tooordreree preee toot thirhhrr toer nr hi hohbtnibhaiiihntinbrntnitn ee brnoooitgotrn oooiodon iin tnnnoh oin tond Ceitttintoiiiioitnnettioraitietenooioriteer hittisiiitirtirriirrt iitrttittiirnrnrre bhbhniihhnnrhhnddenhtiiraiihihrnhnnhthnns aintinainiiiiniinirnirniiniieiinhiiini hirrritoriiorirn hinitihiir ttt orit tititire 0 biortthhoriettitrteirerihetne hnnn tirir ton rrit tt raat ie orrt tiuroins ress toeeeese pirririrreirrnarreriirrrrirtirtiy htiiiifririttititittriiiitiieiihettttiintatiir hninrrhonriirrrnrrrnitrtririirrntontinit Brihrtrnrerrrrretntohrthirerrtttrrrrrrnoe fitihhiitittineieiitteittinaiittiitrratrrtntee arthaantothnoentorananiitennioniittnt Bhhtrr tthhnertnhtiriit terrt fthrd tomntis hoirttrrrtitrtttrritirttrrrrtrrerfe Crbriititrrririitrrriitnarrthirniret nithiiiiiii hirnrnrrrrrhrrraerearirrrre brrnnn ontnnninrninennnrrrniirhnriie hntt i ht tihnt honr it otttrt tt tttettttss Mriirtnrirriirrriritirirrirriihrrrririiirr Krttiantttat mtriei tit itnti ttontoat naanmtn hrrtrrrntorrerterrrre tor irrrrrtrrnorrt prr frenariieitrnrttriirt rr itrt ttirrrrtit irreits Sariiinniannhiiitnrtniioiraiiiinin tttget pit 'strp 'tnde. :i sitt ut pirn si - 'raar fo uoduraa 't -oas Hoiooh to hooot htretritittetee tieteei(e) Jo maoj e ot stojet .rtttrn riiro, te.oot rieoonioin hnintihnhrir (fhr)harnoinihhhnnhhhr attitt tiai hrittrrit tr(it hatetorhe hatrtien

titfer reitetnet tiriirtr reteiirrreiterrttrt (i) trr rrerrrrrit rrrrrrrrrt irtrrarrt fo tirrrerthn ahnnnnnt iontnn) snnnnnt tnn ot ont tnrnnioe (ntrn erttnethrtttr tietit iit (ftet irrttrrtrs trrrrrrrrrr ertrrrrrrrt ot trrrr trrtrt trrr (e (x) ore t orerert diaoe at tot ter bhet riaor e prnrre 'etrrrrre trrrt st trrarnrr rnitmtit tori mo :oannsnss ioasof ts Hioontt ttt jo oprint trortrt toe ot tootot aoreto (d) Hherrrrnobohhrehottterraoretoraretrroe hottrnethoaotoot ioorerthotht tooortorrtrr (b) orrrrno ro trtt tit ttt rrrr otoor ooo ot srorer (ieo) irrrrtt arneia roro () hhhriiro ohrihrhotirhttr hoirrehiotihoi (ie hrt fo go aoooooooitoo totoiotboot boiirttoho oohoonet arnihoorttnhrnofohiatnhrn othne hrnorniihinrohe Tiiihriinirietirtinn rtrrtttttii beeehtrhieht Booooeoooh oooho hitrr th ht ht hrirer trttrtitirthtrirrrr ( HoH horroi dohoi tiror HoNL toioor reeto ett Tnoitrt (iht) hrnrinoa titnir rrrnrrtrns Ioiathrharrnothttihibrihiriiebr ftariorrfieitr pttooet grorrernee cr einee go tiret go oos ieiars hitaneiirntrioiir oit hrtanet tinnaiie inannig Wrirtrieehahthhhhhihhrrtneiitrhthttn Hrerrrrehhrthtt irhie prrraore rr trorooeo honnoneononnnhhnohooonnnniihnodonhnboo iotrtie tintttit trtttrt trt otiittttttrrtt tr ttrtts Ioihnttnhhnetoh oathtnnthtithoitiog trrrr trnrntrrrrn rrtrrnetrrtr rrrrrrrnr (n) hann iieroiioeeitheeaeaeooeroereiit eoeoeeehta rrt rrarnoeitroedrrerri strred tt tria

L T ISiAO 9 uaoP Yg POO AEOOOOT SR 2G

3n3A38 AENEARE JM e Je PAA Hne

trrrarrrre drerirrerre t rt trrer trroe trtrrr (r) (z) oree eeererreiiate () orartorebotee hraorreto tiotiiiiti rritrre koetr krr rt rrer trteeeet rrrtrteer Grrcrht air tiiitnitietbotiort fareir tintifthiers thornt iie foothe troaionii tonehonehthioooint ooroerrore (Irht) rrteeiitre tettrirpr toriit rtitrrn 0 hrttanee rtao piiaonn knt tie piorrbatr trtion Hte hrnteot jotttitt pittirr ktihiortrhrtntrit .iridaoreeho rtnt httt torntt t h phhhio. Arrrrnrrrrhrrrr ios C ot trrtr tririttt ttrto ( I koooetoiran it teoo teoonot gr tititt tr trrtiniitts poeu e kpnes jo osmot e jo pue eot te sproge ensn pue h firrtiiniianiiititoattrrtreeete hrrtnet rotittit tot o iiitrrs ttrtttrit tet Hoaanit ehnhennoernatiniintrnnt ttenttts irrrrrtittrrnt trtint frrritiit (ritr) 'sottsos :trrrttt jo tntttt tit 'ttlttrt ron Ht iorr (frih) tretietitrt tottrirpt tattie D Phrrntorrt rrrttnit frroranirrrtitis irrttns hrtnii itr iit iit ttttitiitit tutt diineiidnrernteitrieiritirnntrneniinttrntoie hii hi iaiti iint is I titiard trtrt ttenerra pit Iotr iorie oo oit 'trnt ttnirnttrtooii tiootss Het ht ht ttihar hnnrnt tnrnit tortirrroirr ( Ior hrrr toornrrooorttioonrrhoorror tt ooooore hnrrrnrtr oiorrtmirtrrntrrttrttrrtriiirern hnnnnnhnnore fnnannnonnehnoiroahnrnenonnhani Hiionrr hrn hrr he tirorererorriorrrr trre rrnre httoosihhnrrreeioshettrare (i)trrhrioioorrs hrtnnrittitrtrtrt frtrirttt it oiiioitir hheititie iiiietehiteieeeiirtere ie ty st+Jo

derroenttirt tarrenttitritte hrrarettie (i Ionret rrre forttrrrror prrrnrrne rr kornrrrr ie bo torrr prorheererorrkret ht trorner hoororrrt heorr erttentt iottt ie tiiriiotaes rrfo ierrtthr hohhihheohbierrtthhrrn () hr trinttetrthnirrhtrirt tirntttirrrrt fo HHH hhrnniinnnn irr firrirrnrrrnrinir hrr hnthrrs tr ttrtpntttrtr tttrprrt Hihtrhiiaiitteethnerritthtaetrerrherite (n frttrrrioorerrtrrrrrrtrtooreerrrrrrrrreororrre Htttrtrrrrtitrrrtrrrrtnthtrrttrrtrrthiirrnrr hnninitinoaennahanheniiehnaianianinhiaitihani Hiioonrr rrrhnt bthiooreretoorrior trttrrt rrnrt betoos tioeattirttoheooe (i) theihteto torors irnnttit irirr ttt ro frirt tt it tiioirttt aiiiiie iitieett hehiaerrteitteei iit av saJo teerre ttrehreeeretrerr(i fittrtrrrrr r rp teooe tae e oe herrnhrerrrrrrrrnrrihrrrirran OM7 Kq pepreMe Pt rrrorrr trs hnriootoit ttri mr (i) iretit tier oe ieee oedeeie eerrrrrrorrtrr trrorhhere hrrretreerr ( tee.iop (z) oto ot sett brrohtrriornrhrrrrirrrrn :snomnmhui (z) oht io pupaorr hitiitieeheretiiiieheiitiiiitehhin (i Phriarifrrrrrerirerrttrrrrerrrehratrrr B0 Tirrie intrrririti tnieiiitrie Tierihrtrreieortinerthroirotttehehrtiorore rrrnrrn ton rr torrrnorn rrror toorrrod Cietaete "wreoooo y -(%eot) oooed poornt ooo ot (%o) ooo.ied oro wo.g Heieieeithiiahi-iii aitthre iaeettitite tot ot toor tot iir) roottoroettodo (q Hnnnarie oieooanen heto goirne heeioat (i) rri jo nelaee boioroarhoohot tnhioirtboothotitttti oetoonet

SAO Mw St 0000

a5A3a NIINN U Set' Y iis Naoe. N IRENARL Ie M 2 Do 3 REAARU

G Tefar trantntart toinntnpt iotnit rrratrrarrry (r) Iiooittittoottr) tiititit hhionttiitt tetotiieittthoh (errorrro to kooontt ooo oprrtoo iooorrr prr (etrohr to ririortrnrnetrtnit ftnornritati trnrnnrnnrn rn or trnnn trnnnnrnrin mrnrrrrr (m Hrarrtr trttner (i) rrettttriet trrioettttrrentttrtre hnthtionieitinrhiiihithihnrriohrhtrihiihe prre oorrntn tt aonned t fo K.intt nr ktrrne rhhrirrrr hr e acr haheeneehtteieiehhe hie oirtt ho hiieen ..ornot ooore Io norod wo.J weoord e ooooo 'HHNL toj KRaputS . Cttithirtihtrtre broine hoooo hohotitoionot gii iot fo hihioorn Riirrtriarariitirnaittiraiirairrir(iihr) thhittifriititiitiihtittiiiitit Pnibn tnrninnrnt ann hinnirre stHH ur suputoud HHNL Jo quohystitpist '9 -oas Tt trihrnroiort orihtraittinrnrthtrrrthry HHNL Jo sapoW t0 sadCL -9 "DAS Trarnd HHNL oiannert r rnont orre nnrnnt fninirrror iis :iooido tiii llhot titeontiddtts Tiiiiiriiiieiiiieihhiiihiiehiitiiie() aerrorrnhrrr (irhtrrrrr)rHanibnrrerhrrrirrrrn Iie t htioh (ihtihri) hrnttthe Pnr nrrhrrorioiorhor orirrthonrhrh hhhhhnore fttrttiriettthttertriiirnnoit fitiareetrttierrrig rrr irtertt trt fo tttterttt irntt rrs Tiiiiiroirtiiiititttinitiittrtiiiirrti pintnrnt t (mnre tinrrrntirnniin ort tinners :rntotri roti.ior rnetiiee reeo

I heie trrit iH .V "Oas pan anaeannn g Jo tiror ttttttrfe HHNL *Kounos ihaH iiirriit ne rrrrrrr toores Kro

O KirtiieririeteeeeiirrtrtietreHerrr(e) oirtrrriirrrrrrtrinetrriternetrfirtrrrrts Ahieeethetheioee heeeitrroiiirter kt piteetr Iiohiintieirrrirt iitt trithiriinitit ahior fr triee tenprrotte prt oenera ttreperaroern roo o Ihihthobhithiiihirrehirhirhiihhhr (r hrrorniir trrrrrnrn o ront hr tnnh troenon hron prr rnntnt prtiirtiit fietrd thttritraritihraiitititiriihiheir hrfiottro irrrrrirretrortiittothehr ttiintio rrrentr rt trtrrttoreent ttrrrs rirtrtrrnere trrrrrnrnns ert eerrrrrrns teos Rhiirirrtinnrotirt nritrttihohs Hrtirrriirrrrrirrrrttihrnthnrhrreirrrriiir ptonos t fo torn ro roooaord Kengs Keoetm retotoe ouor fitirtriertrieerteeieoith ahaoirhr hih fo rrrntorir rrrtrnt rtrrrt tt irorrr trr nrnnnris rnnrr mrrhmnmon tonnt nn tnrnd mnn :teateiiis hrotr iorrrnroit rotiHir (e eirtrrrtrtrirrienrorttrrrriiertierrettrrrrery pht n ini tnhrto hhnrnrrarhtiirrrt mrns pirhttotehoeoeiiit thihni berrierrrrroriiriirriirrrrtrrrretitbrierirrrr ohr oo o rrrt tnrot srrord rrrrrrno pirtririhttrt tee ttth hhrrrporirr (i Aite iittiniirt h iiiaritt rttt 'oitteiit tte iid Hnhrtor ohtno rrrr rrrt rrrrtr Hheerehiiehrrhriierhit torttntthhrhirn rtne hrtr piiaretto troiorieerrht pinbiirthoh itrtttnt tirrirrirrrrtrrrtri Jrrneirrrrrrtirrrnhrnttrrrarrrhtiri rrrorone hrroarre mrt fr hioon ho (hon) tooornoon hon ooooonorannt ro hrrhrot iithonrnnnd

S at O N 9 MSw L 0000000 C C

aAAAE L IEEEAREE }U Mt c BEAURR

orthrooirhnno gotietrrrntre tnrhroonaihrthin ittiritteeirireiiniirehiirirrirerettteaiir :ooooeoooh ho ohod Ttht horonitor rrrnoh artirrHhNr (r ht utot iooirt thnt i pottoootit trntorht tiririrnn htt tt tiont tottrt tetinet iit henniotr fo tiaty piitto t totnntit n S.ooee otertfoioortthetontoe horstoot Mioitoti ooo Jo noopoodeoit st i J tnoionotnt :ontt tore o noroonot go toooorodop ao Heferhtier hinnaninnnrn 0 TuluUiML (9 () rry ht teraree ot ionee taoonee ahrte ahtrrorrort mnnnrit hn titrii it irrhnn hn hntirhinin tt hrrntrhtoirnt fo thrnrt trrtrrint triot Htirtrrnrrirrrerhrrt tirartetrrrrenr (r Sorrenitoo tiate hrr n prrrrot tntat Ioh ani es ormot ooore n o Joree ror troood e oooot oo hrtrrnrre to tdetsiorrn ort art o trtornrrt tnn rooto Koe Hohtoo othodord no trooo to nooro oo mototohorroohotmohnooononrroe mooort HHNL Jo soo t s tono ee K soH poe sotoae ho tettirtrit ohhtahnii irrteiethtio trit ti Poor ariry rrir ntt i tirraor HHN Aoornt Htproor Crrrnittr tit iirr trrhrrre terrne trnrnirrrrte hnihrhrroonrtooonnretrnrthoneioninrrnnne htoon iittrit doiir ie hotnnines Pitte treHe fo truatare Srtorreeetoort Jo stthirnt ton hr olenoe Mri HH un strrrtid Hrrtinrrottnrndrrrtrtit thtinr rrrnrnirtrrorrrr httohrhinhothrtie honi oittoi hioiint fe Bhnrirrihirritihrnihihharrrtnnhhninrnrrh thn hnirn ointhrnhnnr ort hrnnnihrnhhnnannnnhnd bet itrs rnint e pirts Hiiir irhrr nn n nrrn rnt thmhn thm :readeadis

E hithrirpirihittrreorthriiinthrieitiirre Saaaiii ahhih iiithitintihrninaoihn Ibooothtt tonorot thooor trotnot hot oiohhor e aetehhrriefnhrhnrheeirtrhtrareiterrrtiie htabntianeitierrt pirihrtioriitoiitrni tnnoiaottooot oit rmort ntnrnontoionntttfo tonrrirrod mnm Teinnoiritneiirttneiirriniiiierirrrineite oiroir titiaond rtfo tent ttt innttt hot titrtiniit Tonnrrh hhonnnrort hrorrnrrhh rhr trr Hhhh hoy Iiittrttttrtrrr oieraere riettttirrretat tirrtr rt rrr trr prrrrrto I too tonrt toort tit Jo (%et) ooord Hettihit rtttaetitrtrhrtnt oitrarrhtiit hrerd rrorrrrrror tie rrg t iittot fo rrrreet trs htirtettirrrerhittrteerrtoittrtttetnttrrtrtirirr Hb hrhhhhhhthtthihihrine Ke eehetadiie te ht H thioot br bt puoo t fhod ot ooooniht firrriitrrninirrtrniieitrttiirnrnits rrrtorr roiotrr eetrntirer trr trtittr rtorrrr Kooeo r dn oit tohoniee hooooeat pie eoero too jo (hn) bhooetrr nrrnhon rororirarei htt fo (oan)htirne hoeerhrehheehooe tooentfotorhooein Jo(ioe poooo-trr rroo tori trtoerr trr. Horrrrir Hiorrorr hrt Prtrtrrrrnrrttrnirrhrrrnrnthrrrnre piiirriin trrrirrrrirtrnH Horooroorontoorroorot orootr ohott At Rrhiiinethrrtirnhhth hrinntn t tr terreertr htt fr rrrrnner rt trrrrtre tret trrrrro fhrrtiit thtttthib rr ootor horor prrht bhbir htrrrrt hrth hindirte (i e tnnr iihnhn tht go thrntrt ortthrt bhnthor t pt itrerrrrrnit tnrtretrtrrrtreirs

iilaaend:ihriibd oHs tto hiiiti iis. Arn sueoies nmmmrmne tuorrroor oI nis siidoll o] Ihinnbidirr (i) Irrttrrr ttiiirt

S D2*9 dEs O doe N Cr L 4 So C POEOOL G

3N+5A3X N NETEARTL A M CN C BEAURU Y

te rrthihrhirirrrdtrhehlhhitiierlrt ns Ganinn annr iinhoninn hohonainah nn t nieinre Iniintrhnihniihnniiiiahnetiiiaiaiine Crrnrntre trrtrrare arntehntrr ort tnet Khe hrharre tetke pitorent heht rinitr hihrhebrer thnt teiieegrot ttt tprhint ointit tr ponthrt tutrntre hrrrrrrerrprrrrrrrrerhrt hrr trrrrrtrnrhrhin oHt oooot urrttnt logoe rte ooors frineitihttrtfriiinithrtattrtii (n) titrrtrtittrsrrtrrrerrrirrttr te trrrrt tirrrrre pititrtit it trttrrt ir thriaridrinttit ro terreins Iiitirrtionne nitierreti trrtiie hr fornt trt trrrnrrn tneorirrrtrr ort ornrrirrrrt Be inot trnrorrrrhe e iood trthrrnine eenaetotietett iittttiettr iie pirearrtrttrr orrrrrrtrrtrir trrrirrrtrr Iiitieiniinrretie fene ittr irthrneiiitfont trriirtirtitrrtrrriitrrteiiariettr ( tot iit orhrrorot ot e tornot rhno to onronhro re pit rtnd fibbabibfbeinaie hiininiiirhrshhnie (i) Hrroreranrrrrnr rrrrrerhrrro orrrrrrne rrirnnrnrronnnn Rhrrrrrrr oirthrhhrrrprs ain ooaanaaoi go Pe ghnr IhH hit Jo thoharre arrhirtiirrrrriiireie titttitttprrttttn oo uotoooodoor Jo ttst ttt it Kornei prt torar jo grrrrrrrr tor tnr rr drorrrrrd Jo tododooo tog doriotoodooe oooe jo ooo ooo ue (irm) Ririiireiiiiitriiriiiiiiriiriiirniriiiirrr Hhtteiitht tiitiit iiteiihtihtit tiie botrorornrrtf trnoront ornnrtrnitorronr Irttotoit toriteit ittt oitat t tittt Shaha - aindnt younag fo rutrraintuiat 6 oas binorottohreeporhrrbthhntrbhburnrtbihbrhhihh bhtrorgo %he)ioeroeeiiererretoheeoooeorrs

3 hhhnntie nioaroherhrnirrhnrraiitnined oirnbnbnnHnns nhihiihhiihihiriinhnraiiihi Knni oirainrhhtrihiniii nnt ottoanaids ariianthrirrbhhhhrrtierrhrhrhuhrbnrin hotettitrtttrettiooroioirrrriiiehrtieoois hr orrrbrrte frnthrre (rhh) pirornttrrg hrthno Rstit oteerrrr tr teiittre trrtietiriirniriirir. UooOot ot hot tohtoeno krothh tte tnehe attt iaho ttr ioiit tot fo teotttiteis - aHN fo crant Buunthn tof sturrtnrtg 'et 'ons Hoirr toerit tie Jo Hitroo it Hriia r heiateiii iittiinteraie i t iiioirttine Iirhrrrtetr heheetitiietieteterhhtirihieeie :ttrottooit troiorfrd Httritrorirrehrhoerrrrrrrrtrnrntrrt (t trrrrrrrtrrtnre tnrttrertrrt trrrrhrrr hiinbehioniernirenbrs oitrnrbnthrebneres aieihinrtn ttt ttaiuhn henonahie tnetiethnnnnn ons pitetat ttteate tir ttireee hitttantfo tioiaaeettttgt hoirrirrpioritrrrrarinrtnihittt rrriieintttitirttrrrrenritrttiiei t fo hrhrt tt tieitit htiotioohhtte iotontt (g ointierittnatietieiieinieaeiirtotniatinhtn bi hrrntrorrthtt iirtirtrnditrrnrt trtnrit brtr br trirrrrrie ketneer totere tettrerrrtrrete bait foorrorrr iirrn oetnt oitrrn tooitt Hiier ioahrniint tirri tiirnretnt iirhnrrns tt tiettrrttt torrtiitotrerrr rrneat torerntis oetiitiee itis Reerrehhehrebreeeheereraeeeeohthtieahine hhenrn orr hirrrtho iirniorthrbheiitfo hhrrt is bhnnnitnnminnr iittarnrnrt nrnnraiithn nininans ntntotoont oitiorr nrdnett ie pin

SO Wat's Bs Xwdore RO0CCOEOOT T 2 6 3

LEEEREEAEEEARTE NION DR REARRU

ortiet orteertrr tirrenteerrireeetirrtie (r heitore ho thmrr hnt go torr ht toindroe hnt hr trrt go Trtrrrrttrrentterrrerrttrttrsrrrrrrnas prr rninoniir nnnt hr hrnirot toronrrnnnittn irinirnrr iis eertee trtr pre rererreeeret Gooos -- (tHr) rnni urrit rit itirtt iiii soaiop aoenpeiased pre "agonpe.is "agenee.i.ioern epnput Ke pie t it tor tioerttt tit hottto aHni Hotrorrrr rrorrop r oorr rrroorrt rrnrrrte tttrro rottttiteiit 'tttinet tiitttee rtaoitgo go naaiie iiiiie ithhaieifo aiti iie SIHHNL IU 's.noy HHNL Jo h tooho aoo oo dotd QHHO aRor Hihhhihht fniiiinttitr Sibit iiint rrrnorr.ttrtt trarrrttntntttnttrnrnnt ort ttt S tiHN Jo tttalt tir prriris dot bot ot aoortb btoor Hroirrtttttrierrnrrttrtrt (tri irrernthti tiitieeneenhnniteiiiitaietritereariehd mnniiinieininnahnnnnnhanhminnnh teaere oe poinsprooins a bim rothg Tiifitiir iht ahhei (hhh paiointrg dot htt Jo gnt r thaHN pirerertrettiarriernrrtrrairretrtrrniirent beeeieet tiehtneeetteeiiee iaeiartieHeiisis Tuihh Hthtt tiiHNe atununsi rrrnb ri as biinnrhniniiinhnoinnneiinhnornrtnniiae Trtitiiir hhiraroiriroieitriaiirroioonaiii hirnrerniiniirrrrirehierreoirinireiirrrrre Peerooortrrehttebortorooerrttrttoeieterr rentniiiiiniiniiiinienniiiieniniiiinri proetree grberoeeer ttt hnerarnrt orrtoerereht ttroie mit ooe r ti Ir i HN t poront tiornoe Jotnigoeinttrirt tioertrnt ontt oit oointt htoiitittintantiinnirirorrantrrnnitrtrrnnirn enr iirtirarr ft trthirirn irrrritirfr iiriiittitrnitr (oon) phipunt erg dot ot t r orrt hahNL Kiohnrr tog Heiirte itiniieetiiiei (ttiietharrrehtitieheh

Bnttoitiie ttdiennnitnti it tneiieinedieiittiiieiee Prrrrrrarrrtit tntntirrnd prrrrnrarrnn rrnnret atrrttarettiiotitortiit tiinrontreeneitn Irinr fo tii ir it itiot htihtiii ithhrhiiniint tnmnaeneinmaaniaei oininetnninoainmaninnit Hrtnrfriitiiiiiiit nit iineoi iiiitr nit hiiirri :tianoit t ttesitottlt ttrtit tts Anetthhhehrhhhorhrrrebhoonhrhnnh hinnntmnrrnniiorntnnirhoe rnnrn Jo iann aninaiiieiinrnanniniiitinnininemnnriiinin rrrnr tntrr fo trttt iit trnre tnitrrt iit tirrirrtret hnnnemrnnot moieoe iis Itnrnhittirehinrhiitore tnrtiar fniahaitrrniaarfrhihnttttrrtoiitiotrhnooir htthe iheierhrrrtiroreontr trehtroe irthnee herooeetitteiriierhibnnethr oerrot boorehietrhs firnetnaantiargrheernrtnttreroieinrreoirrnrg inantintiitiitiitiniaitirniiittiiitiea tttiiars Irrirroiiirtriritnehtaeirehrorhatie Ihnten tnihteiehrinitiitieitttnenndi frnantnett r otttee trrioefieririnitnra tiitentste he oihhieiitrr irnrrrrtret hierretrt tttentheirihe o oe ioeet Jo tetst smoH ot on.ote Hhnnnnnot honrnnnnnnnanrroiin orn nonae (s hnihri ohnoaihnHahNiniiirathihn nartt ooooarnt go toaonie oo tnrrtooirooon iiiieiiatiinhitti thnt heotrhrr prr teotirarntt 1 hiernni noeoeon oena jo khonoihe ot onioooon ts arrrrrorrttonrr tnnroriirirrrrnorrorrrror trrrrtrr phnthnnhnhroainnibhtrhitenahntniainrhhnn prr onee it pitntin thitrnnr tinnenae hnnando orltorttit tntlrtrttotntootr(r :oiiteitiis te hite IirtirtirtirtrrrrrtiY iiiieiirniiiitrirnirritrt () fina iateeaeee(d) fittittr tirtttr (tr) iierrrriit irirt (i)iittirtt biitiniiiiineii)iiriiniiaiiiiiiinaihtiiid

20 A SINa 3 at + s T N IN 7TNEATTI Tet ROCRCOEOOT b A De C REAARA

hrhiontteerhtnthrrnint ihthrntnin () Hhtrirhrneiiihnr tihtanirrrntthiit fiibrnihtn prr tirrrereaer tronrnro rit porrr rt tnrs Ihitreehetettieittieertieis Heeaeee eeet teteetheeeet oiteeieite qr G Frtt trtrrrt retrrt tinetitrr tttrrtrrrrr ttts Heoex sneeiie ohn oit tantenteoei tt hinnentines tsdetptopot hdrttroine hrtstroror rot strpntroro anote hnnrrr orrrrorntornirrrrrrrerrrrrornorrirrr Btieteeteneiehnieeeteiettebereitietree 8 Hfirneiiitratrreiiiiiirihrhrritiritt 3 toeorne ooonetoo ooe rooor toorrre rr trooorne tirrioo onioorett onnnt nt or tarnoie go shononraeas hihtarr oitntrhn tiititekorniintintidtttt oin :t hithirttirtettiteheiniirtihieeit tiiiriree eaeriirtrrt oit iritrttrrtittttitertirtire mehieheerrti h itiretrt go iitirtie thiieee iittihtoiitgothrtithrtoiieint teterreibs Bierttrttt hr tirrtrerrtirreiertirrrtttt. ainiiiiriiitiiriitri hrfiitriintiitirniiae trrirteoreee hortr irr ttrrnttinoros pirrirttrees htthhhrirrhrirrihtriieiittrh orttirrrt (e grrrroonoi iont go thohthe tortrt tir ko taioiit prthrrrnrnt htornrrnhe orthrrnrt ort orennaore r hrt ttiith iriitith itir ht tirtniiihttii Irttrtiinifrtiririiirrhitihtiitrirrniy hititt he hitiirehttienattr httartreheis prr rrnt frnrrirt frrti onnr iro tirtrt irtrts ottiettte rt perrttt oilrertrt tr terntaoore pieti irnrttroteht iirtt iiiento etri otre rtertr-rtrettt rat trttttretret henei hrntthhnharad iitdnnanintnrtne (i hitn ir rrnnt fo iont tnrioriii ot entlio tirttitrnfotrttnttt trrrrooit tos rttiteots hnnn hnnnd iinmnnnirmonnrnnn innn nrinnnhnnne nrnnnernnntrinsimnnnnre hnrnnrinnniinninis

F Soeeeeoee -ootrtie coerrotneeto oet teeoes thrhronaoaoniot bo tionito ort foornntboe oittrrniitihr fotrnitiitniinntiiiairiin Proonitonororn poroorrrn oriorennnthe trroorrs aiiiireitiibiiiia (fiih)horniitiiereahienahe ettttitfoirintentetteeieie ht ttrirtttei ttiertr Boonrnt oithohe hrrhoool thoinirnhhrnnonds tttrilo tithiteiahrhtiehttt ie aiiiaaitnttrhtittiie irirt ttt e ttot lidnt irr trtrne: tithcaahehioittartiieibtihhihhhir( hntho htinnrehee hindoe ihtiooororoe hhrtnttte Iroitteititorriooria tr trrrrr Hr teotrrriet trotrooaretonotoortn tt et tt tres iii ethieie eitiertht tiirnit hente ttecrtttr tittite ittitttrt itrtitrttrttr (r hothiiiiereithiieieiioitttiiettrrhtitiiteiii Hteorttirr pit troritnutt HHN rr thrit stirirns Trrrrrrnirtttort(rerrrrrrrrrrnrienrrr (e bicrtitot eittiie itrtt ere (ihor) totirr ere rrtrrjd Riit g ititrettiinhit oie tttttte hirtttiie tintrt taerer rrrtirtitneniintrntrninininirorn aaniioihthnhrahhniioiiimnohnohenninnotiinn rrarrhnrrtttiirroroinrtrtrtirrirrrtiitrir Hor po.iattl ro poorot are otm storpits ro poe otirlorrre HIHHNL B u ' Jo STred no Kpns JO AmO9 e he (iie) hrtrort hrtooir roriorotor () bhtittrtihiiiteiiitiiieiirthtiitiiteieiitn tittt iotrtrootio o ttotret ro treittre tt ieeit aeoiieniiitnheitthetiiititentiethiitrneiin Ahbntrtfo (i orr horerirorrt hrrbiboiehrrorrrt Aehooraoori o tt rrn riono ioornoe eietit ie os ttsusnit eas tnemeateo oitio os .aen g hoator koitt tohotitor itrrrr hnr finor uloron rtrtirnrrtrnatrnrrtntitnnnt tirierit

1 SWO H T5i5G BOCCCOEOOT

toL d is Mo

308A38 J ITAATNL MM DR REAAAA

ietteeet trt(it) tettriieiet (ir) riteet tteei otolo t ot intlot thottotn ritt () iie Senirieentirih rrrentrrrrerr tfo rerrrttteis Teihnarhrhrnrrrteiirirriorrretirrnr trtio firri nrrnrirr rn drorn (ir) trrtnririnis HHh airiiiitieiirihiitJi Jes hhnnnrhrirttrt it tiniorart hnorr ittrrnnnirt Sofo trrrrrroe ttt hr eititrrt itrtot to rirs trniirthrirrrinrrnintihtrntrhnt Ctirtiiriniittieittinaifinetnrntiriaitiiitriit H U JO TO HOJ (O Ttrro trrtie oirrrorrtne trrtrrt trtre trs aoit eiut ahNL uon (aHn it Jo holine pie tntrorehrrirrirnrrrrrntrrrarrnrtttrrrtrern Oerrrrrrrrreerrrrrtorrerrrarrtrrrirrerrrr HN ir t prrr hnnt hr tinntnritiirt htit tihtteet iithiitainih hhrehinios (e ( tod HNL Jo uorrro. ttiirrrne tithii tihiriini inn tiniiiie :rmot ot it tomood iHN Jo noorooo bberoiieetrfirrareaorioonrotieriie ( Fo trr rrrrr thrrrnt toi hrhd ot trhh rrerorod Hoant phe ehntinee Atait HhL Jo siooshdnt an :tes thorhrrinrr rrrrnt orn rrrrt tottrnerrn ) Irtiniiriitirttiinleininnihhr hiirtrrtotrrtirionrn to totonrntrhirtoit prt irnniii rt fhtnrn rrri hrinrennes torier tirt r trrtrtr tree attortrnt reoot () :*y stuA Jo stsodd

Tiniitioathnhthhhheraearihiiiitire bitrie it rr tiotrrr ttirttit oittieiit ret hiihts hii hiooieiaetiiiioeieeieeeieteiteeiietrr aent ro eoon ioorarnrit ntro tnt e roia inroone Hhrriiitoo e hrrrthrhhour hiot rr ti thtnit prr .ooi Jo ioeote ttrrttirtr err grrirre S Roaoroerro 'atois Jo toat ttrnrrnn HOOooon pun st?foud terteinia J Fotrrnnrtr trt rrrerr fo rrrnrdrt - irasatanis hiiarinnoin biionn utteror Hory airttie tiitiiide Hitoire hmtrr ihrnrro e iri hnHNr it iorirtine Jrtarrtnt gi r (Jvve stttrrrtr paiotrnt uorr pints brnt trte oreirr rrrrrtirrtrtittrr trte te bttrtrrtirteriinerrrerttt trre tirtttteir ritrs Prrrrine bos ris dhi) trirrrs hrrrrrhrrhrihrn otr frrrrrrrtirrerrinrnfrrrtrnieorrtrreerntr it iilrt ie ent tiitahtrt in hnennae onrninret cre teene 'ot 'nes Jobbr-- aiaainnninttmnhn mnitnrinthninninni inn HhahNL Jo ohaanhd pre iiotn trrotrt oiiae s oioirriethhnnttnttiittrntnrrinrtiorhrrrot nns Hetfoteotteeti,tetteeietontititaotootioetooee bnnrtntierri nnrns rnnriiriiainrt hrieess Fht otthnhnhnithhieernr tht fo hrnrnihr ihr frne OO Jo ontonn do doroorone fo roroorrooor -on-oas Ieonrrhnorn t fo rrrrhrnt fo thrrr tor hr -- Prnrtod poitoot thotneott oooaoid t jo tntort to inoeoe tot r piorn loin rinannnminn nnn nnnih i Sieiiint tiitaittiitiirritantitthtiniiitante brirrrerthrnirrharirnrrnirhrrin Ctrtrkh eeeeethbeeeebethe: pioeorest t ttt trtedrtot orrrs ttt fr ttttt tre ft honhnhit goinr nittoto thtn tohnt ton ohr hhrhtrriiiiehntirnihhiirerieerirtiiriihteiaiis rhrnrrprrr hrt fo

3N0 at s 7W0 RO0CCOEOOT Y S YA. C

MO

AEEEEAEAEEEANE Na CN i 3o nw3 ang A

10 Htt hr iiiihiri tir thri hiirhr (he iihtrie Hirtenrt tno gan tnoo Jo inntn pie soni ornnoret terornrtgoreertorent ont terrrear toorooonrs bihrrerei terieetes tet gr tiiiioie ois tntiat hes hs hs thtitttiethtein tenttttt iit tittni 'frrtrrai tts 'ii ies H teoooet rt toontoet Jo tiirir ort tenrtrtt trrrnoirrt it goirtoir rnor trntortuor hooltiieniortrt bt tottirideetroerrioriarrntie aitiiee ooaee prr tiret hor aeoxe annnnnmnnnnninnnrnnne gsenboq Aihritv ianeii eatn oq O7 IHHNL tit rt toii tnitiiitirhr berhrh ah IRht HHHNL ehy Ae iiiiiiiiriiiiin honrhnhn oirhnienosinhnn ahnhnathonoeae Potodood too hooop ooo go tooooy s ftrrt tto trrr trhoooooe Ihhtooohnht tohoetot fo hohttonrno otooindootge Horrnrtrtr rtrhrorrrrriot fr trrrrrrettbie -oapaae se 661Jo (AIN) Jo Httoeeihtitiietorrt rrretiinn .rtnttnrnn Aiininnnnnns iin iihnnat iiinm hs hIiHtairnriiiirieanit oanonottorraoantbe rot tbranetobaooone pomnre mt on mor tnoh mhordor oorhri mv titot oirrir iirrii rit t aeeeeeaoe Bt ttttitin oioit t nt JoiitiJo hrttoit ot hHHNL Lrprrrorr LI Hs op HytHM sIHHNL Io fnortonot torooiooht, gohrooooe nt ihontor Jo totodneo'oooteorttiotit poigoo ttoonntot Lrotro rrntt rrrrrinertro ttor titt 'ahre tis ttot uitnteaot trornittit rurtines ariittoihrtreettireiitnetrr iie rrrrirrfririenirtratrertirrirrrritrt iertiil rnonnrnirn tir trni irnirnie tnrnnn

stiie iiit ttt ett tie tty-- iti eein t itietiireioitioit ihetiiicne titiiir tite (ii) QAAAOO AOAOAAAAAVAAAAO Benoh aue fo aooooee trrreerrrrrrr fs Tettrtrtirrrr jo trnrtt it ttrrorttettii hos: Jo horoethee art eeorooeoefo tieahoe he aarretre Foptittir o 'tnt iht nhnn'ne Krenrrthr tordrootti DRTEEAAAOOORRAEEG teereee keetert rete Horirrtrerrr fo hees toapysid oot jo aoyto MOOOR AAORROOORRORORORE ASOO QHIALHHO r y N RQDOAO AYA A.KRSAAA

P

17 ororteot eonon rr trererron :poprree f M OILNHTIL H OLLOS artrtt arnfo rrttrire t 2 AsrMYje HAIEAAKKIAIEIAILI seetetrefo keettetae L :pprrrrt 6y0Z 8 Z 3NY RROOLRRRRDRRRRRR Phrerdere hrt fo rinrhirs D UUUUP YUUUUU RR RITOLRLP SHNIDGITIHE HHL P417401400PO0T Wz-h-b G

OOOE O0TAEOEOOO 1505 C

002-9-Ts Wart M 6

anAE IICN ITAAETE BDERERUEI

O7 reeeeerr retrerret eeeet ThhthHhhr tne teonrerenne onr hnrnnrirhennnonnonenree Jornroninnrrnonontntornhnr foonrnnrn hiohrhherohoonrohrhrhreehrerorbhnbonoihotte rarrrtrti ntrrtr tir trorrot oorrrrorddy eoois Toioornnoentonere moo Ahaatat tianretieaeerae tuy gor korry ttot fo turttiirid horororoohrtr fo rorrrroreertrrr rrorrtrr Hnonoooono oennoonnmon mor tonnnono moeorn Oue hriitiiiiiihiitiiiittiiitttiiitiiihr Tnt fo tirtrtrinbrr trrrrrno tre re frrrrrprrrrro HH Jo orrrooaL rnhhrhhthhhhnhtfohhinthhtht oioiruhthb hhhs re rrrrorrree orrrt rrertrrntr prt tree trrtrrrnarrt reernts aii hitt hr iiiiiirhtit hrr hire (hn) iiihrhtiir otkrorrent rorohrtooerohrtotgr hrrrrrroorte Tiiiintantineetnettrttiririteitaitirtiih Tritniiie oitrentnentinriitri ittd tntrtiir Hirtntirirriiitt irthrtiiirrtitittit Prrerrtrretete irehirereier rr oreesres hetes Rrrenrerrrreerenrrrrnreis Intnnininintitini annt irrrt iit tiee ttnt rie ttt fo hrtrnitt ts Ptrts Ihthrtitnntithe thta ie itiriiiiititt ttis frrdpror ot hrrrnr urrrorfo tonrntrr - eenete aotrertts oe -oas Stoo Jo uoiniooid Mot JI Aie titt hr heoietiee htrrrnohheihe tiraiie te tie hirrr tiihhotioittoiiirrririhrrirrreiotie attie eet etrteiriie ttr tttt le-attes rrrirr ia ross bireiirrertr tirrrrrrrethrerritentrerttrre fiot fo thrirrit ttinroiiirnrt tit ttior trrrtnin peeeeehr teoeheeetoegetooateht tbreeeegd eeet