CTA Case No. 3719 (Decision)

REPUBLIC OF TH E P H ILIPP INES COURT OF TAX AP P EALS QUEZON C ITY PHILIPPINE BANK OF COMMUNICATIONS, F' E'ti. t:..i.on F!r- ~ Vf.'�'r�<:; u<::; -�� C.T.A. CASE NO . 3 719 COMMISSIONER OF INTERNAL REVENUE, r;: p<,,p o n c.l e n t . X- - - - - - - - ."' � �~� ..... ���- ��-� ~ -~ D E c :; I s I DN t P<'�~ .it ion(�.'�'~ 1� � Ph :i. 1 .i. p pin f.�~ Bank o f Cu mm'..tn .i. r: <~ t .i. nn f::; ~ .i s 21 ~; Thi s .�::1 p p f.'~ f.:\ 1 �f i'' Cl ll\ t .h E' I'"P !::; pCJnc:lr.~ n t ' s by t. h e p c> t: i t:.:i.. on F:' r� n n D (�'.'�~ c:: E~ m h F' I' ' 16 ~ l 9 !:1 ::�~; ~ d E' I"l y .in q �J. �. h E~ t l i':\ t . E' I'" ' <,:; p I'" 0 t .E-~ ~;:; 1:. "'' q ,,,, .i.. n ~'> �1.:. t h E' c:l E~ f :i.C:: .i. E~ l"l C: y l.:".t::l )�: of P 4 18,84 6 .4 0 , in c lu s i v e of s ur c ha r g e ~ broken down a ) 5% bank tax -- - --------- P277~660.40 b) Docu mentary and sci e nce st,::~mp t.,::~>: �rot.a 1

DECISI ON CTA CASE NO. 37 19 - 2- Th e clc, �f.i. c: .i. e n cy t:. C::\ :-: <':\ ~;:; c;,;e~;~::;(:?c:i I:J y t .h F�1 I'" E~~::; pun cJ er I t D l"l thE~ .i. l"l t:. E:' I'" PS t. .i l"l C: OrTlE~ c:ll-:�:'r- .i. vr.-~d b y th e'' pE' t .:i. t ..i. un r-~ 1,.. f l'� nm t:.hr.~ CPn t r- .~ l Ha nk C ('�~ I'" t:..i. 'f .i. C: i:':\ t .E' n'f I nc:l E' b t.P clrl P~', "5 (CDC I ' ~:; ) w.i.t.h 'follow.i.nq p F' I'' t:. in E7 nt:. pl"� ov.i.~:;.i.un tlrE-:�' I�"�c on ~ " (\C3f::~J"ft::>TJCN CF Tf~ X L:InBIL.. ITY ... Thc7 B.~nk .::~~::;~;:;1...\fllF'S P�':lyrn(:;~ 1t:. crf t:.hP C:D I'" I'"C7~''; p::�'l K l i nq t.~:-: C:\f'l .i.nl�.:er-c~~=;t. E~E:\n"l E7d i�:\l'ld PI'"E�~Il.i.Urn, .i. f oolny ~� p r.-:d .d to thE7 hc:>J.<:k:~ l'" crf t. hE~ Cc�r ..L:i :f:i.c.:~t.E~." (F:: h . "(~..�- .1." c:rf f.:\: h , "A") On t:. hE:' o t .h E:' 1'� h .::~n d ~� t .h (? d (�~ f .i. c .i.F~n ~::: y d uc urn f.�'~ l"l t<~ r� y .::~ nd science stam p s ta xes were assesse d on the pr.::~ t .it: .i. C:\f"l E~ I'" d I.. I �. ~ '1::. 0 t: I'IE' I'"E~~::; j")l)rl c:l F' l''l t:. ' <.:; t. I'"PC.:\ trnE�n t . 0 'f t hE~ Tl' �ur:;t _ y;:E!c;:_ <:-:~ :i..pt~_::,;_ (l:::. >: h . '' Fl '') .~<::; ci PE:' d s n �f tr.. u o:; t ~:=; u b j f:~c t: t:. D t .h e ~::;<:~ :i. c:l t. .:~ ;: E-~~::; r:'r .tl'.. �:=;u i.:\n �l�. t :1:) t .h f2n Hr:2C t i. un ~.?::::.~? u'f -l:. l�lE-' nlcl T ie~:< Cude ( rl U\tJ ~3c�r::: t..i. nr r :?Ofl uf t:. hE~ L~ ear l y, the i ssues i n vo l ved in t hi s casP Rre q I..\E' <=5 t:..i. on �::; u f 1 ,:,\v�,l , pui'"E7 .::~ nc:l o::; �i.rnp 1 E' � .1. � Wh r:.,, 1-: hF-~ I'" u I'" l"l u t . t hr? CE?n t .r. C::l 1 Bc:\ n k o �f t h e Phi l .i. pp:i.n c�~~::;, o f t : h c� pE7 t ..i. t. .i. Ol"l P r� cons.i.c:ler.i.ng the assurnptiun of the tax l.i. ab.i.l.i. ty c 1 .~u �::;e pI'"in t.f:;~cl on the 'f .~ c E~ of thE.~ Cent r� a 1 B<:l.n k Cert.i.'fi ca t:.e of lnciPbt. e cln ess, is the one liabl e for thE' p <'~yrnt::'nt n�f' <::I l l kinds of t:..:::~>:E�<:=;, .i.nc: lud.i.ng the 0

DECISION CTA CASE NO . ~7 1 9 - 3- p a id to th e h o lrl e~s of th e s ~i d ce~tific a tes ; 2. Wh e th e ~ o~ n ot t h e t~ust ~ecei p t s i ss u e d .in c:: on n PC:: t:..i. o n w:i. t. h t : h FJ 1 e t t. r:�~ 1'. <::; of 1 : l'�c~ d .i. t. E:l I'' f.�~ d r-?t::� d ~:; t .h ,::,, t t:. l 1r::~ t .r�� u ~" t:. I'� f�? .:: P .i p t:. :i. 0;; ~:; u IJj f.:' c:: t +�. u t .h r::~ ~:;;a .:i. d cl DC:: UHl E' f"l t .i:�\ l'"�y D.nc:l ~::; c i P l"l C P '"i t .C.:IIIl p t .i�1 >: � t:. h f:~ p E� t ..i.t.i.nnr:-~ 1' :i.�::; t h r::� pr::l l'�� t y l .:i..::~ h l r~ fo r�� t. l1 1~ ~'ii':l.i. d On t h e d eficien cy 5% h a n k !:. ax o f P27 7 ~660.40~ .i. n v D 1 v cd i n t . h t:�:~ �f :.i. r � ~,; t .i ~=; ~:::. tt E' , t:. l�1e I'' F' .i <.:; n u d :i. <.:; r:,t..t t r.�~ t h a t a s c:Dnt. P mp l a t e d un cle~ Se c tion 2 4 9 of t h e i:":l ppJ .:i.CE:Ih l(�:=�~ N,-,,_t:. :i.. u r1 .=:~ l In t .F' 1'- r�l a. l .i. nt E:~ I'' E~ ~::;t. �::; E'r''.ll'' r\ E�1 d on CF? n t.r.. ,::~ l n ,�:.~n k c:r-:�~ l'"' t.:i.f:i.c c~. t. f:~<.; n �f In dt:�? b t e dn r::~~::;~c; (C DC I) by i:~. l 1 ( i n c::l ud .i. nq p E:�t:i. t. :i. o n <-::~ r- ;:,, ncl 1'\ C:.In -..� h i::l nl :: f.i.n,::~ n c :i. .::ll :i. nt e ~ m e d :i.a~ie s a~e .i. n c:: l u d .ib l e :i. n g r o s s ~ece i pts for- pu I'" po ~::i E�~<::; of c elm put :i. n CJ t h E~ ~5%. h c.~ n k t.a :-: d ur.::~ t. h E~ r.. E~ on . P e t i tio n e r � co nt en d s h owe v e ~ th at the ;,:1n y a nd a l l t:.c'l):e<.; \1-Jh .i.c. h rn <�1)' ,::\ c::cl'.. t...tE' fr-om t h ��? i nt. <:.�~ l'" f:? ~; t:s on 1.:'. h r.0 CIJC I ' ~::; . p c-:1.i. c:l t:.o t:. hc'~ h U J. cl!'~ l�-�c; t .h E' r- e~n f ,

DECI SI ON CTA CASE NO . 3719 -- 4 -- -f::.hc-?l""f?fUt "E~, h iC1.1"lk ' +:.i;'\:~ :i. n t:. h E~ F' :2] 7 , 6 6 r) � IJ0 Ul"l t. h r�:' :.i. l"l t .C:-1 I"" E~ ~;, t. C~ E' t"'l"l r-,;� c:J �f !'" Cl fTl C [{ C l .iS �.�Ji t:. h t. J� 1c~ pr �uv :.i.. ":;.iur l uf til!�:�:-~ l:.<':\:-: 1-i. ,--\ J:J.i. lit.y c:: 1 ,'.\U~::;r-:' u�f the! a'ful��c�~::;r:,>. ic:l Cl�.''�~ r.. t.i.. f .i.c::c,,t�.r.-:-~ ~::; c, �f I11cl r.:~bt r:-� < :lnE-~�::; :..;~ quuLPd 11 Pl'j'>"'. LIJ!l['1 '!.�..iCX1 .... crf _T.,;;,; : . l.. .i.i:>. l�il .i.ty ~ Thr:� Ht:\l"lk ,.,q t~�::;~::;urnr::":; P�"'Ymc-Trl: u f t: h<:�:~ r::u l... l. E�~�:::; r'~ :-n d :i t .:,,;.; c:~.., .int.E' I''!'~~::; 1.:. E-'i:\1'"'11Cd <'�\1"1C'I J::w..c-�mit '.rn , .if t~n y, J'i:'.\:.i d t.u t:. hc:' holc.IE'I of th:i ~;:; r::e r� t:i. f.ir:: ;;~l:.c~. 11 F\ E�~ <::; p u n c:l r:-:-~ n t:. mi:'\ :i n i -1::. ,;:\ n ~::; h u \1\t <�:-:-~ 'I 1-:-:~ t� t:. h ti t unr:IF'I'" t hE> <::\ 'f 0 I'"C:��-..�c:: i t�.c~d p 1'" 0 \1 .i <::; :i.. C:11"'t , t h E� Cc~n -l:'.r �r::\ l !J ,:,\1 "11:: h i::\ <;:; i:':\ t:'i~'ol...lfll E' d p ay mf.�~ nt. n �f t:. h<�:�? :i.n1 ::ume t .i::\:-: or1l y ur1 t:. hr:� .i11-l:.'. ci'"P.'=5 t :i. r 1c:: umr::.~ hu I. r1u�! � 011 o l':.h<:-�r.. l:.c:I'-:E�'~::;, �1� 11:;_, ; p u~:;:i. tiul..1 of I'"(�? !''i pun d E' n t:. on ;:. hE' n1 i:':\ t:. t .<'-:~ r � .�i.. '"' ;:,, 1 .1 c:-~ q F' c:l1 '/ ~3 u J.'l pur.. t:. E-~cl by t:.hE�' c: un �::; .i. <::; t�.c~ r 1 L p r ''' c:: t .i. c:: r:~ n f t : h<':! Cr:' l1 t:. l'" '"' 1 B.:,> n k in t"' E��mi t .t .inq ::'; ~:'.\% t:.i::\ :: on �::;t...: c 1�1 i r1 t c I' c-~ !::; '1". :i.1. 1c:: orne ;�,\nd 11 r:.1 u t h r:� t... t..o~ :: .is b c:� inq p i:':l .ic:l . (~( .'C:: UI'" d:i.I ' I(J t .U I' 'F!<;:; ponc:JC! I"lt. ~ t.h!�:? 1-'\IDI'" c:iing un t:. i� 1c-~ i:'~ <::; <:';u m J:.' t:..i. 01..1 u �f t , ,, :-: l .i.. ,;, b .i. 1 .i -1:: y .1. !3 '1':. hat. '' t: h<e DE.\1"1 k i':\ !:;s um<-:-~!'" p i:\ ymE>rl t : o 'f t .h E� c: ut.. t"'E'S pnn d .i. n q t .�':l :-: on in t<::� I'" E)~'> t <�:�'~ "'' r.. n c� cl , .i �f <::In y, p <.\ .i. cl to t hE� ho 1. cl E' r- o �f the t:. hE~ phl�.. ,;,\!::;r:! '' c: n I'" I'"P !:> pn n c:l.i.. n q c i':\ 1"1 not pn!::;~:=; :i.. h 1 y hE" .i. r1 t. c-~ r� p I'" E~ t .c' d t :n m c~i:':\1'1 .:�~ 1 1 kind s o 'f t ;:, :-: c~ ~:; '1':. u cl .i f f E~ I'" E~I"l t . i. i'~ i':.E-1 .i. t:. f I'"O fP t:o \..1 C: h phi'"t':l Sf.�?'"' aS II .::~ r1 y t: .:~ ;~ 11 n ,.. " "' l l t:..-,, :-~ c"::; � '' J

DECISION CTA CAS E NO . 3 71 9 - 5- HlF�' I "".i. t .in p C�' "l:. :\ t .:i.DI"1C'I.. ' <�;; C:E�\ U :::;c-~. !3 r�:�:�"l:. t .1. f:~ c:l :.\. .:;; t .h E�~ r�� U l E�~ t h �'":\ t �. (: h r-:��' q Ll E' :::; t..i 0 n E:\ ~;:; t D ~�Jho :::; i�1i�:l 11 p i: \ ')/ i:":\ 1"1Y q .:i. vr:.-~ 11 t�.i:�,,~: i�:ll "lcl 1>.1! 1-::1 t �. !'; h i'~ 1 l. h e'~ t. hf.-~ o"f t'Jh :i.c::ll c::.1n n u t he~ ;:,, �f �f c� c::tE�~ c:l b y the'�~ l."'l �r.., �;:i.:::;:\.nn""� of a c::untr��i:~c::t. t �. u hlh.i. c::h thr"~ F!r:> vr~ l�� nrnt�::' l lt. .i�;:; r1 u t:. i':\ par� t�.y. T 1�1:i. �::; .i :::; ~ u f c:: u u r�� �::; r~ :� w :\. t:. l1 u t t t . pI'. E�~ j \ 1. c:l :i..c:: c:~ +�. u t .h Ec 1�� .i. q I 1t ~ .i "f i':\1"1 y ~ o �f ,,,, !."' i::\ 1 � t . y t .u t:. h r:-� :�_, q I'"" E'C~ mr�� n "1... �l.�.u d e m E:\ 1"1 d r �c� i mhu l' ��::;c-:~ rn r:' n !". �f I'""Ufl"l t 1�1r:' u t:. h e r � pi::\ I' . t .y .. J"t L\ !":. <:;:. U.C 1�1 1���.i. c:j h t. u"f r� c��.irnhl.. ll ""'' t:�:� rn c:~ nt :i.<:; :i.ndF�'PF'r1C"Ir.:~ nt. u�f ~� i:l r lrl "f or � c~.i.t;Jn t. o~ t.h F�~ I'" :.\. lJ il !. r.") f t .1�1F~ C! U V E~ I' "I 1rn E:' 1"1 t "l:. U l" 0 ] 1. F~ r:: I�� t:. h r ~ t .i:1 ;.: .i. fl t. he~ rn;:~1 �1 r1 !�:�:~ r � ,;,\r 1c:l u n cl f' ' 1��� t. h r' c: u n cl.i. t� .i ur 1:::: p I'""P'c-iH I"l t r:'cl b y 1 ,,,, \1! � ( Gi bbs vs . Coll ec t or o f I nter-na l Rev en u e , L - 14166 a ncl L - 143 20 , ~ pt:i.l 28, 1 9A2. 1 SCRA 11 65. ) !...In d E~ 1��� Hr�:�c: t..iun t �. h r:� t .hl."' l"l i:1p p1 ic:,,~ b1 e :zo 1\1 .:,\ t:..i. nn i:".\ 1 J r 1 t .r�::~ 1��� n i':\ 1 r:(E� v P n t .tF~ C u c:l t:? ( !''!F�~ c:: �I�� i. ���,n :2 o �f t:. he 1 977 Tax Cucle), .i.l""l t�.e I'""C!'c� t. S ("�'i'\ I �1 �1F~cl h )'' i:":\ J J. h .:-1n I ::::; , :.i.. n c:: 11...1. d .i r 1r::1 �.\ r�1t E-~ I'"" t-:�:' ~::; t C' l 1 C E' n t 1'". C::\ l F! ::1 n k C f::'�' r.. t:. i. f :i. c. at:.E' :,; o �f I r�1cl r-;:-~ b l:. E~ r:l1 �1r�~ '" ~:;; ~ ,,,, r �r:~ :i.. n c: 1 u d .i. h l E~ :i. r 1 q 1'. u ~-,, <;:; r�� !0! c E~ :i. p t s �for�� pu I'� p o<:; f:~ �::; n �f c c:)m pu t ..i. n q t:.1���1E�' ~'.i ~~. h C:t n k t:. i:1 ;-: cl u E' t h�~ r�t:.:�on payab l e by the hulclt=.'r b a n k .. On thP assu mption tha t the CE~n t 1��� <.:1 1 D i'~n k '""'i<::; urnpd p t:\ yrn F-� n t o "f t~n y n r� <::>. 11 "l:.i:~ ;-: Pt:5 o r 1 .i.nt.r:.~r��E'<:'>t. ~-Jh:i.c h t:.ht:�~ hc)l.c:lcl'"" o�f t .hE� CBC I "''::;~::; urn p t .ion l.i.:1b.i. l.i. ty

DECISION CTA CASE NO. 3719 - 6- c�~ rn bncl :i. !:�:~ cl :i. n l.:�. ll r:�~ Cro ,,.. 1-.: .i. �f .i. c i:~. t:.c! <;:; n f J ��1' i �.� ' i.J 1. r:~ d 11 f-)<;:;"'' c:: <�, n not <'~ �f "f' ec: t l"". h r:~ r�� :i. !J 11 t u �f l.. h E' C!o vr-::~ r� n m r::~ n 1�:. 1� u c:: o 1 1 r.::! c: t�. t: hr.-> t .: i�lE't� � E~tu" p r:' �!.:. :i. t ..i u n F~ I'� F' l�1.i .., .i. ]'p .i. rl r::> Curnmun :i. c '"' t:. :.i.. on,,, 1 i. i"'l h 1 (�:�:~ �fot,.. LhE! cl !�::., f .i. c:: i E~ n c: y h ,�,:\ ,., k t�..:.\ :�: n "f' F' ~�? �7 7 , f-, 6 0 , /] 0 , T h e. 1 "'' \�I :i. ~=; C: 1 Pi':\,,.. F'r:�~ t. :i. t .i. on E�' r��' <;:; r- :.i.q 1�1t . , i f ;,:,.n ';' ~� ;:' r� :i.. r.;; .i. r1 q �f ,. u rn In pr:�:o -J:�..i t : .i.UIJF�' t'� l.�. i lF' P .li.J:J., lH6 . on ,.., l 1 r�:�' q F�' d el f.'~ f :i. C: :i.E'nC y r�.1. . ~5o C�~VF! t���y c or1~=:; .i. c:l F~ ,,.. ,,, 1::. i ur1 I.Jn r:l E-~ r�� .. U!�:�::'L t ion, .. .. f"::\. -'";:O� 'i"::\. n f i:":\ p p 1 i.c: i:"�l h 1 (."�~ ]\ f,.\ l.: :.i.r.:lf �l i:"\ 1 J 1�1t �. E:'I'�� n ,::\ 1. h:E�~ v r::-~ r 1u E~ C u c.l F~ , ' r�:o�::; p n1 �1 cl F�~ n t : i::\ '' r.:~ ,.. ~=; .i.n 1�1�.i. <:=; i:.\ n <:=; ~~~ (~~ r�� t�.u t. i� l��~ pE! t:..i. t .i un fu 1�� r ~v i~ w as s p ec i a l <~ f f :i. r��nli:":\ t .i. v ~:~ ci F':' �f E! n <::; E:' t". h i:.\ -J::. ; Put s u a nt to Section .1. 56 of Revenue Regulations Nu, 26, otherwi se knuwn as the Revised Duc::umentary f:3 t .i::\fll p T ,,,, :~ n(�:�~q u 1 i:'l t .i. Dfl <='i, .i. rn p 1 f.01ll f�:'n t:..i. nq t .hE-~ pr��nv .i. s .i. on 5 D f f:3E'C: t �. i Clll :? .1. 0 i::.o ~)E!c:t:i. CJn ,..::..,_-..:,�.,...:.:... (nnw ... .. S!7? C t .i. o n s .. ,:;,ncl ,.., ,..lr-'1 both o�f :: :: ::.

DECISION CTA CASE NO. 3719 -7- Coc:lc~, :i. s;~:;u. r:~c:l .i. r' c: c� r' r1 f.�?C t ..i un vli t.h t h E' ;:~ �ffi :-~t. l..lr � c�:~ u f c:lncurnc'nt ,::,.r��y ���r1c:l ~::;c:.i. c~nc::E~ �::,t:.c:,mps. H a v .i. n q f '''�:i. J r::.� c:l I.�:. J���~ r:~ �::; L;,~. m i:J'::; co n :i t .�::; t �. 1��u ~=; t r�� E.> C F?. :i. pt. , J: 1f.-? t . i. . i. D r I E' r�� i ~;::, , 1:: I IP r .r:' f Dr .E~ !' 1 .i. ;�~ b J E! t: h f.�? I' .E�~ fUr�� � Th e co nt rul l:inq statutP .i s SPc:tio n 732 u f the f.J 1_. (�:�:~ � �� J C~]] F!F~ \I t~>n t� r::? Ctld c-?, t�. h E' pc!r�t. inr:''l l t. por ��l:. :.i.. cJrl u f ~�J h.i c:: i� l pi'� c:J v :i.clc�?'�" ~ 0 1 i'o'. �1y nK:w �+:.c:)ii:\(::je , p l c-?dqr�:�' Cll'- ci D�-~x�l of t .l,.l .l">t, ~.,1hr-::-~ n::~ lJK: "'ii':\n~::�' �::; h ,:�,\1. 1 b e:: m;:.,clr.::~ .~.\"'i .=-~ �:;;r~c: ur�� :.i.t y -few � t:. hF~ j::'c:lyrr~'�?nt:. U f i':\ f JU.C:: tu.::\t.:i.nq ii.lCCUUI d:. rw� futt.W E' a.c:I Vi:~.nr:: c~~;:; ~'J-.i.lJ �1r:JU t:. "f :i.; ~E?ci l :i rn.i t�., t hr�:'�' r::ln::urnr"n t:;:,",.Y ~;:; t:i'l.lllp \".::\:-: c:~..l ~:;u.c h mew h;;p.q r'?, pJ E't:lc_:w:! , cw� ciE'Cc:l u f t:x..us t:. �:cl�li':\ll i�,e c:umputc'r::l un L i �1~:-� ;,;lmo_w,t�� ;:v::: J-:o .\,::\ J l y l U'':' rl F:d ur. !J .�.i. 'tF~- ~ i:\ t:. t .hr=�: t.:i till"! crf +:.l 1r: u:T'Ct.rl"..i.c::n crf t:. hc~ rnur� l::cv::VJF�'!� plr:-::�clur:-~ , c:w� d c'F'd D f t:r. l l<=:; t .� 1--k:Jh~'�:~vt:'�:r�� , .i �f ~::;uh�;;F�~�:!U.C�:.n +: ,::, clv;:~nc::P<::; .:~l'..r:�? rnc.~ck�� n �1 "::l .lC:h n\Cw�tqaqr?, pl(:-x:lqF,~ , or.. cl r�:c-x1 cxf t .nJ�::; t. !, tldd.il.. :i nrv�, J duc:Uilli'�'ITl".i.\l'�y c::; t�.,;~.rnp ti:'\~�: :;:; h;:~ ]J IX::> p c:d .d I:�Jh:i.r:::h c,h;~JJ hr~�' C:ClfllJ:"'Lrf:.r->d CTI �i::J K:' biJ~;:; �i <;..; C1 f 1:-.hr:-:� �':\rllO...IJY\: c':\d Vi':'IICF'r:i 0 1�� JOi::\1..\(�:::'1::1 c::l t tJ;\1�:�:�: l'..i::\ tE!'::; <;;; j::'f'"L .i. f i F:cl ,:;1 hOVE~ : r. ,I'TlV :i.. dr:-::1-:f , hCJ\.'Vf.'Vf-?1' .. , llv:1 1:. :i. f !:. i�lr::�:! �fl. lll DJIICOI �1t:. U f I:J Y:1 J D<':\f I c:w� C: I' EX:I:\.t r;Jr Dilb::>cl 1...\rwlr:��:l'.. l J r::�? rr~::w��t.t;Ji:�\q F'�', pl c�?(_:I(.Jf"�', !11'.. d f:-:?(�:':'!J crf ti' l.JS t :i.e::; C:'i J:::>!�:':>~::: i �f.ifx:l :i.n �::;Ltc:h rnnl'.. l.�:.q <':\CJr? , plc�:~dc_:Jr:?, c,,,. ci E'f�.~d crf �I:.J�..u c::d:. , �f:J K::.� d c:x::: un \1:'�?.1"\t.i:~r�y ~::; f::,:lJ!lp t;:.,;~ pr �~�-:-~::= c:: r :i.. hr:�d .i..11 thi :::; sc-:r:: t �.ic:n ~::;1-v,_ ]. ::. i:"ll::" p .::'l icl nne:! r::umr :( .I.LcxJ u �1 tJ�.�::~ f u ll '"�rnc~,..u�,t:-. of t h:-:�' lt:Ji'~J �l u ,,.. c:: t..T�x :lit q r�;,;>J I t .F�'d " t f.1 r.. E�~ -1::. ,,.. u <::; r�� E' c:: F' i p t s i s ~::; L\ E~ d i r1 c: n r1n ��? c: t:. i. o n w i t h J E~t:. t. E? I'.. ~::, o �f C:I'.. E'cl i t. dE:E~ cl ~:; o �f t �. r �u s t , c::; ubjf.~c:: t to t. ht~ ,,,f �fi :-:tu. r.. E�' of do c:: 'J HIE' I�lt.<::\ I'.. Y c:\ncl c::,c:iranc:F: s tam p ~:;? Tu f,;,, c:: :.i . l i t:. D.tF~ t .I�1E: irnpur� t ;:~tion (:lf rn f:?l'.. c: h c.'l.ndi~:..;e Dl~ f u t-- i rnpu r� tP ,,. not h a ve I 0

DECISION CTA CASE NO. 3719 - 8- '3U f f .i. C .i. E?ll 1:. "f t...\n d ~::; ur� to t.hF.? .i rn p n r��t:. "'' t .i. on , a.r1 '" r�� 1'"� .:.1 n q E? men +:. i ~" m,,, cIF' ~'-J h C:' r �<-::�~ I:Jy <::: u c: h .i.mpor��t.F�?I' . .i ~;;; ;:,1.1 J C-''�\' F? c:l I:Jy t:. 1 �1 c~ b;:,,l �l k �l:�c? llpt �:?rl ;::~ let�. t .r-: ?1'. o �f c::rec:li t.. 1_..1 pun i':\ r� r- :.i.v ;::~ 1 o "f t�.hr-::> me:-:~ r r:: h ;:,_r 1cl .i.�::; f�:? th E? h '" n k ,;,,c:lvr.,,nc: Q~:::. U l'"" pi:'IY"'i t . f�lr-:! �full cu�:; t . of t: tlF' :i.rnpr~l'"�t.;:,,t.i.nn .i. n u 1'"�cl 1;~ r�� t h "''� t . t .h r::! q u u c:l ~::; c:: ,, r l i:.> F! 1�c~ 1 0' ;;,t.~:; E' c:l , b t.\ t . t 1�1t.~ hD.nf.:: t:. i"JE' l .u 1:' :: E-'C: l...l t . E' tl'"" l_l ~5 t r��c:'c f:? i pt.'"; .i.. n :i. -1:: '"i �f .-:~vor� '"'":; 0. cctnr l i t . i u rl �fur�� t hf.�? t .L\ l'� n in q n v r:::? ,,.. u "f t �.l �ll':' .i. r�� p CJ ~:; <.:; F! ~:.; ~::; .i. or 1 1::. o l :. llr�:�~ .i m po1'" t:.F! r � � The! .irnpur�� t.c~ r � th F! n c';<I�'~ I : U. "l:.E� ~:; t:.r��r..t.~::; L t"" GI .:F?.i.. pt.�::; t--JilF?t'��r:.��:.i. n 1 11-:-~ .,,,c:f.::rln\'Jlc�clrJe<::; h,;,,v:i. l lq r �!:�:!c:: c�i vc-? d ir1 lr�� u ~:.;t: f1'"� urn t �. h c� 1�1ulcl t:. l�lc?rn :.i. n l r �t.t.<;:: t �fnr � t : h r::! h;�.,nl :: , l" h r~ dU C I.JfTlfc' l"lt a. r..t. t .h or- .i. ;:.: c�c,:; t .l�1c� .i.m p or�t c? r� t r l c:; r;�? 1 1 l� l 1E�' 1,:1 u n cl �:; for Lh f::.> ,,,, cc:ount u �f l:.hE-� h<':lnk, unr::I F? t' � ubl.i.CI<�'Il..iutl t:.n ,,..l�:'�' rn:i t� to t:. f�lE? f::.l ,':\11 f.:: l�.� l�lr�:�:' p I' "UC: f�:?(? c:i ~::; CJ f t .l�lc? ~::;.:,;~ 1 f:l, .i. f ~::;u J. d ����� U I'"" t �. n r �r:?tur�� n t:h r:? rn!, i f r 1u -l:. ~::; ul.c:l ~�J �i . +: 1 �1:i . r1 ,.., c�,::?r��t.a .i.n r.:l(_~,�-�E' !::� d pf:>r�� .i.uc:l. lhu <:;, in Philippine National Bank vs. Jose ~ 6 ::'!; F'hi 1. thr-:-:�? Cou t�� t dr.:-~ "f .i.ned ''ti'"" USt r��E�ce .i. p t:. '' i::\S <: r1 ,::~r�� 1r� �\ n gP mf::>n t by v .i. r��tue o"f v1hi c h a b ,:�,,n f.:: <'2 r�� ,,,, cl v ,,.,, r 1c F�?<:\ rnonE~Y t .u i':\ pE~r�� ,:; on fur�� t : h e .i. mp o t,.� t;:,,t.i.ol �l c) �f <:Jon d ~�:;, thr:~ for�� mr:-~ v � t:.�::\ f.::.inq f u l l t.i.t.le to t .h r:�? (;_:] ouc:i ~:;; ,:�, t: t. l� 1r:~ VE! ,,.. y b c�q .i.. n 1�1.i. r 1fJ ,,, ,-, d c: nn t:..i. n u .in g

DECISION CTA CASE NO. 3719 - 9 -- t.u r:ln <;:;.u ur1t..i.l h e,, .i~::; p i':l :.i. cl ~ ur'� .i. �f t. l1r::-~ quod<; ll cC\ VP. br:-~ E~n <;:; u 1 c:l , un t : i 1 t:. h E~ p I'"UC f:? F! c:l !:; D f t:ur�rlPcl U V (�:~ r.. to h :i. m I:Jy t. h(:�~ :i.fll[JPI' ��i �.f~~ r ('11" ~:;t \ CCC:'~';;<:;OI"' S .l ll T i l E! D~�Jn c r �!::; h .i. p Df 1�:. 1�1(':;1 t .h E-~ p c~ r��!':i on lA' hu 1�1;:,, '" E:'l d v 1::11 �1c r:? r:l p i'=' v mF�1 �1 t�. ~ un t:..i. 1 flf" h ,:1 ~:; pi':\ .i cl :.i.n 1'1...1. 1 l U!' if t .l l f.':' tllF'I "C l"l C.'\rld .i '::;;(-? hi:'\::; I:Jr:��! t-:'1! l c;c:l l cl ~ t : h E1 p I'" UC E!C~d <:'; C' -f l'.l lC~ 1 !:;)E:\ �:-~ he t. u I" n <-:-'~ cl u v r:-~ r. t:r 1 h .i.rn by '1::. h 0:~ .i mpor.. I.:. P r.. or�� by 1�1i f:5 1��� F:' p ,,. c ~:; F~ r 1 t: i:'l. '1::. i \' f'? or . �i. rl .i n t (-:-:~ r� r:' s:; i::. � ( Philippine National Bank vs. Vd a. e Hi jos de Angel Jose ~ f< S F' h .i. l . Ul4 - Ul~.'i .. tr� u."::. l�:. t'" F~ C (;:> .i. p -1::. i s C Ul"l !'3 .i. d f:~ I' F'!CI t hr~ r--� r:~ �f' u r � c:~ ~:;; r-:-~ c u.r� .i. 1�.: y '1:: ,,.. ;,1n <::; ,:1c -1:. .ion .irltPndE!cl t .n E:\:i.cl in f.in E\n c: .i.r-lq .i.mpclr. t.c, ,... ,,; ,;-,,nd a-l:. �l.�_r.. ;\ c:t: \"!hU d C'l n u t. -r ~::;u �f' �(.r:� i. r:~r1 t i'u1 �1d <::; 01'" r.. E~ <;; ou I'" C: p~::; t:. u f' :i. r-1;�,,n c (~ t�. h e' :i. mIJU ,.... l i:\ t:..i. nn c,r. p u I'"C: h i::\ ~::; r.-? n �f mr:-:-~ r �c: har1 cl i <::;c ~� <:~. 1 �1 cl VI hu fil e)_y r i u t . h r-:-? ,-, 1..1 1 F~ t. o ,3 c q 1...1. .i r� f.-?. C r. E' d :\. t: \�:':' :<r: r::' p I� t h r. U U (:) 1�1 U t. :i. l .i. 7. ;:,\ -1::. :.i.. U 1'1 i:':\ <::~ C' U l J. ,;'\ \". f:? 1'.. ''"- J. ~ Cl 'f t h E-~ filE' I' 'C:: l li::\ 1'1d :i. <;:; p .i. fTl r:lU ~... tF>cl U 1'.. pu I'" C:: 1�1<.'\ ~:~ (-:�? d , Jur . 961~ cited in Sarno vs. People~ 5 Phil. 354.) n �f <::;cc r...tr--� :i t:y ~ c,;, ubj c~c t. to c: em d i t :i. on uf cl r:-:~ 'f f? ;:,, !'.; ,,,, n c:: (�:�? ~ or. ~... f'?. cl F~ E? rna I:J 1 E' '"' -1:.: ,,., n y t :i.rn (-:-~ b <:::' for.. e the sa le u'f th0 property. (-) d f:-?r:-?.cl c:onvE:-~yinq li':\nd to a

DECISION CTA CASE NO. 37 1 9 - 10 - vu .icl nr1 t:. h c~ P �'�ly rnr:-~n �t:. uf t. hr~ clr~bl::. I�Jil r:~ r ' c:l u r:-~, �':\ncl \�J.it.h povJt:.:> r. o f thr:> 'LI' 'Uc-:; tt-?E-' t .n :::; (�:�:~ 1 1 t � h p l i:l lld t::\ 1"1 d P�'�l 'l the , c:lc-~bt .in c:: ,.,, �::; c-~ C) �f de f i::\ l...l 1 t- i ~:::. ,,,, d (�:�:~ c:~c.l uf tr �u."�,t .in thE' (E l Hag ar Filip i n o vs. P a red es :� r� 11.i 1 E~v .i.dF' I"ltl y, .i. l'l cl r:~r;>c.l of t., -1:.: I'" U ~::; <'~ t .r �u <=:; t . !"" E�~!: E' .i pt. :i. <:;, t-::�~ ;.~ f'C l.. l l::.r:>d l". U <O:;f-~C: I.J I''C t:\ n :.i.. n d E~ h t .r-:' d n f-' <=;; <=;; ,, i-:\ l'ld F-~ f f r.-:~c:: t:.r-> cl "" F�~ c u r. .1. '1".y fut... �1.: 1� 1F~ 1 1i::\ y m c-~ r1 t:. nf E:\ 11 ;:~ c:: c Cl l...l.l'l t:. ~ \�J i th ,-.-,,u th or� .:i t :y +:. o ,,,,(.�, 11 t:. ht-:::' p1'"U I'.'1 t��.'�~ l' 'l:.y c11'� mr�} l'� c:h i-~. nd:i. ~::;F~ t.o p;:,y +:. hr:.~ dr�:, hl:�. C1 i:J J .i.q,:�,\ t�..i Oil . T 1_: 1"10 1:. 11 <). -1:.: r: , �t.t<::; t . i ~::; �::; u E:' cl :i. n c:: n n r 1c~ r::: t .i c1r1 v,t i t�. h l r::-' t.: t. r-:�' r� ~::; u �f c:: ,,. e cl .i. t , i~. ~"; .in cl r:-~cc:l �::; n "f 1" 1 1...1.�::; t:. , .~ I''F' <::; u h j c-~c: �1:. +:.o t .hr~ ,::\ �f f .i ~-~ tu.r f..'' o�f d uc: umF:'I 1t:. �'\ r y "=11' 1d ~::;c:: :l r:~1 1c: c~ <::; t:. E:\ fll p �::; p1.1.I" �::; 1...1 ,;�_,, .1t . t:. n Ht�.-~ r.:� t. :i. on .1. ~)6 0 f F\c-~VE-~ 111...\ t~ r~eq u l i::l '1". .i. Ul"l "" 1\ lo. ::::'b, (1 �1. l'lE' I'" I,., :i. �::;F~ 1:: nown n y .:~ ~::; t 1�1E' C' v .i ~:s F�~ c:l Doc:: u mE' n t: ;,;~,... r::; t .''" rn p T ""� ;-~ F~ t-:.':! q u. 1 "' t :i. n n ~::; , .i. rn pl E~ rn cnt.:i.nc:J t.h c~ p i'" D V.i.s.:i.n n~':; u �f SE'C: l':. :i.n l"l ::~::'~::? c:Jf t : h f.�2 app l icable National Internal Revenue Cc:Jd8. F u.,... t h (�.':' r. mo r-(�:�:~ , V:i.E~W i:'\ l. r-e,C\ dy t.h i.':\ t n�f v-,1i. t .h ou t ~:; u h s t .<':\11 t ..i. "'' l. i:'., tn E~ ndtnE'I'l t it lonq hf::?e n E�~ n 'f o ,... c r-:~c:l l::ly .-.-,,c:l m:i.r1 :i. ~:; -!'�. r. �'" t .i VE-' n 'f 'f :i.c .i. ;:,, l ~::; c h ,::\ ,... [_.')f.'�~d w.i. t h

DECISION CTA CASE NO. 3719 - 11 - .�i. t~::; t . t <::\ rl t.::~ m oun �l:.o 1 F.' CJ i <;:; 1 '"' t i ve of ,::\ cl fT1 .i. n i C:S t .l�- ,;,\ t i V F' in tp r- pl~e t a t.i.on. ( Asturias Sugar Central vs. Commissioner of Internal Revenue , L-193~7, Sept. 30. 1 969, 29 S CRA 6 17 ; Commissioner of Internal Rev enue vs. Ledesma, L.�����l 7 :50 9 ~I ::: o , J. Cy](), ::::;1 Inter- Provincial Autobus vs. Col lee tor of Internal Revenue, F' h i l . Minda nao Bus Co. vs. Collector of Inter-nal Revenue , L � � l107E~, Fr:.:~b. 2 4, .1. 7 61 , J HCF\'{) ;i � :::r:~; ABS - CBN Bro a d c asting Corp. vs. Court of Tax Appea 1s ~� J. UU J. 42") Th E! p1���nv i <:'i .i 011 <::; uf Hec:: t io n :?l 0 in :?:::; ? ot t .I1E' u lcl l\~ �':\t.iu n e:\ 1 In t:. <::�~r�� n r). 1 r\e '/E~n u. c;:! CodE�'~, thF! 1\1 ''''�t:. i oq i:) 1 I r1�1�.F' r �n ,:~. l F\ F' \ I C' i 1Ll E! Cr.) c:l fo! i:) n c:l '''� q "'' :i. n r��Qf2 n '''' c:: t E:~d \" :i. t.~ h ou t:. lU6 <'�\ nd Unc:I E'I'. the f u r �E:! <J o in q c:l oc: t 1� � 1. n e o �f 1 f:> q i <;:; l ''" 1:�. .i VP r � r;2r:�~ n a c t~ mr:.! n t:. , i t the applic a ble law contain e d in Section 1 5 6 of Re ve nue r\eg ul ation s 26, o therw i se known as the F\ f.-': V i ~;e d Dn c:: Ufll !'2 rl t ;" r�� y S t <::l rnp l .:.1:�: Re qu1," tions, irn p 1 E'm ��2 n tin !J pi�-nv i s i o n <:; u �f Flc.'c: tion :? 1.0 in 1 .;

DECISION CTA CASE NO. 3 719 - 12 - t�.u f.)r�~c: t .:i. or1 ,...::,......,:.� .,._::,. l: ht:l t t. 1-��u s t :i. ~::; ~::; I.JF' c:l :.i. n c: on r1F'C: 1:�..i..or1 of cre d its are deoc:l s of tru s t s ubj ect to the affixture n f d uc: t...trnc:~n t:.:,:~ r�� y ( ,�':\ rlc:l <::;c: .i.E1 rlLF�:') r ec:eivec:l 1egislati ve ~ppru va l. pi':\ r � t y 1 .i. ''�' h 1 r:~ for�� t. hF' P<'l ymc:~ n L o f t .f� lr:�~ (:1nc:: umc:~ r1 �t.;:~ r��y ,::~ rl c:l scie n ce stamps tax, nor 1s petition er c::o n s t.i.t.utec:l a "~�J.i. t h h u 1 cl :.i. n CJ pu ,,. pu~;e by Th e~ c:luc: um t::~ nt ,�.-,, t ��y s;t.-::1mp t.,::~;.: .i.~::; p<::l 'f i::l h l t-? by t h e rn i':\k .i.nc.:J, <::;:\. (]n .inq, .1. !'50:'i l..\ .lnq, '" c: c: !'?pt.: .i.. n q J. '" ter � ::?:.?:.? '" nd n ov-J .1 06 ~ N;:,\ t:. :i.on "' 1 I r1t .r? ,-�� n ,:;~ l F~E�'VC! rli..\ F~ Cod r:!. I..Jpon c:l uc: u mc'?n t .~::; ,:�,, n c:l a~si qnments a n d t .,,.. i0\n ~::; f F:' r�� '::; u f t :. he~ n b 1 i q ;,,, t ..i. o1 �1, right, or proper t y inci d ent t h ereto, documen tary ta xes in r� r.~ ~; p E:�~ c: t:. u �f t h E' t .,,. <.:1 n !'> ;;~ c: t .i. n n ~::; n h <.:1 cl or�� <:\ c: c:: om p 1 .i. s; h e d ~::; h e1ll p i:\ i cl b y t:. h c> <:1c: c: r.-? p tu r�� , CJ ,,.. 1:.: ,,.. ,:;~ n <:; f E! r-,,.�o ,,.. r.:~ t. t:. h t-? t .i. rn r:�? t h e ac: t i s d o n E�?. ( Sec. Regs. 26, Department of Finance , ,.,,., .l:... .t_ U . D. T~~~~5 ; Tu ason vs. La Provisora , 67 P h i l ~5 6;

DECISION CTA CASE NO. 3719 - 13 - Inter-Provincial Autobus Co. vs. Col lee tor of Internal Revenue , 9f:3 F'hi l . ~.?'!' 0.) pE~t.i. t.ionE'I'" F'h :i. l.i. Pl:l.in P ,,., E :-: hi b B , .i t , .. ~\) i. 1 l pD.qr�:�~ .�::..�::. ~ I t�. h ,,, t . w h .i 1 P p E~ t.: .i t .:i. o n r::? r. m,, y r1o t b P �1�:. h P s .i q n E-~ r- , .i t.: c: r? t... t i:':\ .i n l y .i. ~::; t . l�1P. .i �;; s uE~ r.. ) '"' r:: r.: E' pi". r~ r n r t. I'" ;:~ n ~:; 'f' 10~ 1'- n I' � a t t h f:~ t..i mE~ t hr�:~ t: r. C:':\.!"1 <;:; i:'\C t:..i. o n .i ~,;; h ,::\cl o I'" i':\ c:: c: om p l .i.�:=; ht-~cl , i , P." , E~ t t: h F~ 1..:i. rTlf:�~ D f t h r:�� .i ~�;;<;:;U. dl'l C I'�~ Cl �f 'l". l�l(:~ d DC: UrllPn t:. Thus, the pertinent portion s t.h0rP.of: F'h .i l.i.. pp.inF�? B,::~n 1:: crf Cr::>nlfnt...trl.i.c,::\ l'..i rx1 ~::; 'ITit.IGT FiFCEIF'T' � , ......... , r:nr11\1Cl t "" "" ."" "" ", .1.9 " "" r:F:r:E J:l.,,Y:J) , upc:n .. l t .he� ti'' U<::; t:. llE~n�:~unck�l' � mr:~TL:i. C:~"l f.'�~d ~ f i '"Cli'Tl t:hC:�' F'h.i l.ippj l'lF�:' !J.:~nk of Cbnmun :i.e;�:\t .in1::; l'.'.l� lc:�~ :fuJ l cli,J:i.rHJ.. ..~ t.r::.<:;;c: l~.� i l::>c:'l:] ... _rJs,v::x:Jf::_; ,( rlr;:Jp..ll,llf.�~::rL~::; .ur � .. in~::;t: l''\..lrTlf�:~�:l t:s) , t:hc P I' �or:)(.~ I' t y of ~::aid Bi::lnk: INVOICE VALUE : DESCRIPTION OF MERCHANDISE : MARKS ~ NOS : CARR IER E~nd .in C:C)f'l !5.i.clel'"<'.'d :..ir:Tl tJw:!Y"C:~o f , I / l-\)1::: I�F:F\:EBY {)(~::iFE TU l� [lJ) ~~)f.UD H:X:JDS 11\1 TF\U:;T 1::-c:n �n �E ~:;A ID BPN< ,::~nd 1 ') ...... '-'

DECI SI ON CTA CASE NO. 37 1 9 - 14 - tl~:'i it<::; r'r u r:lQI'. ty J(":ll':� .(:�~��\E�~ .... of . .. ..Lhc:�~. . _f(;:lll.C:I\:'1-:i.nq r~ ��U::T~!i::;f:'~=:; ~ . <~�::; .iry::l.ic0t:r:~:t t?Y.. JX) 1 . . <::~n cl fr~w....!JD c:rt:hcw�� r:o~. \r:rl():=sc�~ : . r ] l" t�.o '';P ll o,,.. r>:�:c:h;:,lnr:.JE' i:J�w:�~m, cw� [ J ,..., pr��oc:t .u'�e tJ lf?:i r�� :::;;:) J e c:w� r~:-~c:: lv::w�H:J c-) .. [ J ::::: . t .o flh'~ kc u. ~=;r.::! nf t�. hr? qc:x::x:�l ~:=; f"IF' J.j VP I'""E:'d 0 1'.. C::OVFr Pel I:Jy t. hf~ t.lcx::: t.tfllf.'~�,t<::; .. t :u Hk'W"lUf i':\c::t:\\J'".(�:�'~ cw pi'Tx:::E~!=:;~s t:. l�l(:" C) DOd<::; r:IE' ) :i VF�~ I'"T''cl Ul'" C::DVC' I'..E?d by l�:ht::�' c:lcx:: u mr. ~ rh:=; ~ \�.l.i. th ti�lF' pt.li'TJnsc~ uf ul t. :i.rrv:,ltE� ~=::.E:\J.f.~? or�� few� tJ'iE'�' j"l\. lr"T~ :)<;:;c-:~ 0f ] O t \d :i.nq , U.n ����� lckKiinq? !=:; l::c:w�.i.nq, !'::.h:i.ppi.nc.:J :� t:.r��t).n!=:;!::;h:i.pp :i..nq ut'"� ut. hc> n��J.i.~::;c�~ dE�~'"' l :i.t .HJ \�,li -l::. h t Ix:�'rn .ir1 a mE~r�ln E't'"� pn�:o J.imin .lr�y 1�.TI cw� tl F�~n�c>:-;~=:;.:3. 1'"Y t:.n �!��.h .-:>.1.I' . :::;i:'ll f" � hJt. Hit:IO I.. lt. ;:v t t�hur .l ty t:.o cli ~:=;pu;::; :i.!:. :i.nn li'Ji "li':ILF'VE:>I'. uf tJlE! <:ci�:l.id cy:xx:l~:; cw any l""'''''��t. -I::. I K'�'n�:'�:>n f ( c:w t:l"x�c! p1��-r:x:::E'i�:'d"=; t. l��'""'''"~'�~::r f) f?.':i. ti�'"'"'r�� by 1�'-.I<"�'Y of c::c:~H.:Ii-l::.iu! l .:3. l ':".,:;~lc, plE:-<::Iq r.-:�, c:w� c:rtl��lf-:>n<Ji 9" r�~>~C: E! pt E:IC:'i rnDy ot hr.:-~rv-J .i. f::'.f:" bE> f.:X'�? I'"m.i. t: ted by tt�E Bank .in wr �.i. t :.i.rHJ " Tn Ci'~'"'.C u�( s,::~ ] E�~ I / VJF fur thf'�'r�� ;,~r:)r""E!E' to hi0.ncl t.hf�:~ prTJCE�~?�::~::I<;:; , a<:c� c,;cx:n i�'\o:; I' rl(:�� ;:.~j . 'vT~: j, t.o the~ F'l �l.i.l:i.pp.:i.n r:�� IJ�:,wlk crf Cc:mnun:i.c: ,::~LicxY" t .u ,:~pply i;".C.:Ji:'"'.in!::;t:. thf~ n�?.' J. ,3. t .i VE�~ E~CC::Ppt,':lllC:f-:~<;:; <" I lei �for�� thE~ p.:-.,.yrm:�:�Tl-1:�. crf ;,o.ny c�I:JlPI'.. :.ir1clr~ b h�:x:ln c~=:;~::; u f ;n:.irK?ICJI.JI'"�:::; to t.hc�' F'h.i.l :i.pp .inc~ [';,~rlk r:rf C'r::)lmll.\rJ.i.c::;xt :.i.on �::; , T hP t:.l,.. U f:5 t . I'""F'!C:: E' :i. p t: :.i. <;:; cl f?<::; .i. q n c~d , rn E:\CI E! :� p l'�� c:-:�' p a l'"'f;' d a nd :i.ssuE>d by petitioner to be mE'rE>ly filled - up and :.,; .:i.q n E�~ cl b y t. h c~ .i. rn pot��� t .E' r� � t. n ..\f::; t. ,... E.".\ c:: E~ .i. pt. , p e -1:. .i. t:..i. em c~ ,... tx::t~ n <::;. J .~ r:.~=:; the cl e ~::;c:: r�� .i. I:J eel qood s ( cl uc t.tm c:-~ n t �.<::; o ,... .i. n �::; t. r��umf::>l .l t <::; ) :1 thE? pr-o per- ty of t�.hr.-:> F'h.i.l.i.. pp:i.n(�:�~ 8E:Irlk Clf Cornmun :i. c: ;.:~ t..i. on"" to t h e

DECISION CTA CAS E NO. 37 19 - 15 - VJh.i. lP thP i.mpDI'' tE:-~1'' tll i::IY he the pr.;~ I'"S Oil <;:;.i.qrlil"lq t .l"l f.'' tr�l .l'=:,t: I'"E~ C<�~.i.. pi::., .i..t. i s j:J p�l:� .i.t.i.Dilf-''1,_ \1-lhD i s ,c;u:_:_,c::: F::' [;l-1:.'. .i. 1"1.q t .h E~ t I' ' l..'. '"i t. I'. F�' C: E�.i.. p t�. i::l '1::. t .1�1C1 -1:. .i rn F�' t h E' U l'" ,,_, c: c:: n mp l :i. �::; ~ ' E' cl � To ll-JDU l. cl t:. u .iCJI'lUI''F~ plain and F1 .i.nc: c::? l". I'" U<::, t . I'" I"�' C F~ :i. p 1�: ~::; ~:; 1 .1 h j c:-~r: t . t .u ,;:~ f f :i. :-: t .U I'" f.-~ of r:l DC um c�r l t .,:�,\ I'" y i:':ll"l r:l ~::; c.: :.i. F~ l"l !.'.'.' F�~ !::; '1-: i'\fll P "''� ( U l l <1 F-~ t'" '1::. h e:~ J. <'I hi t h E11'l i:':\ p p 1. .i C.: i':\ IJ J r:~ ) ~ p E? t . i �t..i. 1'.') l"l <:? I'' :i. <::; t .h F~ p <':\ I' . t. ) ' I.. I p U l"l W h D m t hi. S duty c.I F'VU ] V F:'';:; c':\ llcl t.hE-~I'�c-:-:�fol'- �=; u . IJjC"C:: t -1::.0 th e p <::l'y'fllE:'rlt of thr-.! �':lmot.tnt:. o f F'.1. 1.~.1,1.El6 .00 .i.ll vo l vc c:f .ln t .l�1i�".; C::i':\ se. () c: C: Cl l'" <:i .i ,.., CJ 1 y ~ IJP t .i. t. :i. Ol"l lo�? I'" F'h.i.lippinP C:C) fll (Jl tJ n :\_ C: E:\ -1::. :\ . [~I ..:; l.i. <::l h 1 f�.'�.':' t:u f.'li:'l y r�::::' 77, 660" I.J.(l ,::In d F' .l ' l-1. , .1. H6" 00 .::1<::; ~."1(, c:l F.~ f :i c ..i. F'l"l c: ')"' b a nk t;,:~ :-: ;:.,ntJ cl uc:: t.trnr'n t .a r. y <:::.c .i.C I'l C::E' respe ct i ve l y, fur 1 974. f I'"Dill .is h ereby aff.i.rrnPd at. petitioner's costs. f.JD ClFWFnFD . Quezon City, Metro Manila, Dec:ernber 2 8~ .1.988. AMANTE ILLER F' r-�E:! ~=- .i. d .i. n CJ ,J u d q e

DECISI ON CTA CASE NO . 3719 - 16 - ---. ROAQUIN ~ REYES A~:; ~::; n c:: i ;:, +�r:~ .J u cl CJ r,~ CERT I F I C AT I 0 N I C~':'l'��t:\. -fy t: h E:\t t�hi "' c:ler:: .i ~::;.i.o 1 �1 r��E�ac h E~d <::~ ft c r�� c! u F~ c:nn �::; ul t ..:~ t:. :i.c:1r1 drnu r�l q t:. hE~ rnern l :!f�~ r��~::; o �f t h E' Cuu1���t uf .i r 1 <':ll :: co l'�� cl ,'\ n c:e:~ ~t-J .i th Sf::>c:t.iun .t :.::; :, (ir � t.::i.c: l F~ \.JIIJ u�f t:. h E! Cu n s;�l: i . t.ut.ion. At1ANTE E . rc� 1�.(~ ~:; i c:f .i n J -J U r.:l CJ E' Court of T dx Appea l s