菲律宾反挂名法执法：虚假架构如何被追诉

菲律宾"挂名人"——出借名义以掩盖外国人对企业或土地实际控制的公民——可能与其所代持的外国人一并被追诉。菲律宾法律将此视为严重违法行为。根据《Revised Corporation Code》，创始人股份在董事选举中享有专属投票权及被选举权的权利，若其行使将违反 Commonwealth Act No. 108（反挂名法）、the Foreign Investments Act of 1991 及其他相关法律，则不被允许。执法并不限于公司监管机构：政府机关被明确指示在适当案件中调查并追诉挂名安排。

反挂名法禁止的行为

反挂名法（Commonwealth Act No. 108）针对的是菲律宾人充当名义所有人或挂名代表，使外国国民得以控制或享有法律保留给菲律宾人的活动利益的安排。挂名人持有股份或产权；外国人提供资本、作出决策并获取利润。《Revised Corporation Code》通过禁止利用创始人股份规避反挂名法、the Foreign Investments Act of 1991 及其他相关法律，强化了这一政策。

谁可能被追诉

安排双方均面临责任。一份关于农业用地反挂名执法的政府文件展示了这一模式：外籍及非本地占用者被勒令迁出，"不影响对其本人及其菲律宾挂名人就违反《Public Land、Anti-Dummy 及 Internal Revenue 法律》提起的追诉"。同一命令指示 National Bureau of Investigation、the Anti-Dummy Board 以及 the Department of Agriculture and Natural Resources 共同协作，调查并追诉违反《Public Land、Anti-Dummy 及 Internal Revenue 法律》的外国人和菲律宾挂名人。教训在于：菲律宾挂名前台并非被动的旁观者——挂名人与外国人同为同一案件的被调查人。

执法机构如何协调

反挂名执法是多机构协作，而非单一监管机构的任务。当安排涉及公共土地时，the Anti-Dummy Board、the National Bureau of Investigation 及相关部门可能被指示联合调查。违法行为也可能通过公司监管机构浮现：当现行法律或宪法规定的菲律宾人持股比例未获遵守，或所述目的违法或违反政府规章制度时，Securities and Exchange Commission 可不予批准公司章程或修订条款。根据《Revised Corporation Code》，若公司未能遵守委员会的指令，委员会还可追究公司及其负有责任的董事或高管的行政、民事和/或刑事责任，并可撤销公司注册。

构成违法风险的书面痕迹

反挂名案件通常取决于文件。《Revised Corporation Code》要求公司章程载明发起人、董事和认购人的姓名、国籍和居住地址，并披露各人认购及缴纳的金额。当公司从事保留给菲律宾公民的业务时，章程必须载有不得因股份或权益转让而使菲律宾人持股低于规定比例的限售条款，且该限售条款必须出现在所有股票证书上。挂名安排通常与这些记录相矛盾——名义上的菲律宾所有人并无实际出资风险，控制权另有所在。这一差距正是调查人员所寻找的。

认定违法后的后果

后果可能同时沿多条路径展开。公司制裁包括不予批准申报文件、撤销注册，以及追究负有责任的董事和高管的行政、民事或刑事责任。刑事责任源于反挂名法及《Public Land 和 Internal Revenue 法律》等相关法规——当安排涉及土地或税务时。在农业用地情形中，政府的指示明确：将外国剥削者与其菲律宾挂名人一并追诉。此外，由 Bangko Sentral ng Pilipinas 管理的外汇规则规定，违反《FX Manual》或对某项登记或授权所附加的条件，可构成注销或撤销该登记或授权的理由——这提醒人们，虚假陈述投资的真实受益所有人也可能导致其 BSP 登记被撤销。

常见问题

在菲律宾，充当挂名人是否构成犯罪？ 是。菲律宾人出借名义使外国人得以控制保留给菲律宾人的活动，可依反挂名法被追诉，并可能与外国人一并被起诉。

外国人利用菲律宾挂名人是否可被追诉？ 是。执法文件指示将外国人与其菲律宾挂名人一并追诉，追究其违反反挂名法及相关法律的责任。

若 SEC 发现挂名安排，公司会怎样？ 当规定的菲律宾人持股比例未获遵守时，委员会可不予批准公司章程或修订条款，并可追究公司及负有责任的高管的责任或撤销其注册。

实务要点

• 挂名安排使菲律宾挂名前台和外国受益所有人双方均面临被追诉的风险。
• 反挂名法、the Foreign Investments Act of 1991 和《Revised Corporation Code》共同运作，以监管外资持股限制。
• SEC 可不予批准申报文件、追究董事和高管的责任，并撤销公司注册。
• 多个机构——包括 the Anti-Dummy Board 和 the NBI——可在涉土地案件中联合调查。
• 公司记录中准确的国籍、认购和持股披露是第一道防线。

主要来源

上述规则取自以下主要来源。若本所图书馆存有该文件的 PDF 版本，则在此全文嵌入；其余仅列明标题。

Amendments to foreign exchange regulations covering foreign investmentsOpen in Law LibraryDownload PDF

• REPUBLIC ACT NO. 11232 - AN ACT PROVIDING FOR THE REVISED CORPORATION CODE OF THE PHILIPPINES

• EXECUTIVE ORDER NO. 87 - PRESCRIBING RULES AND REGULATIONS GOVERNING THE OCCUPANCY AND USE OF FARM LOTS AND THE ACQUISITION OF TITLES, OUTSIDE THE PURVIEW OF AND SUBSEQUENT TO THE PROMULGATION OF EXECUTIVE ORDER NO. 180, SERIES OF 1956, WITHIN THE MOUNT DATA NATIONAL PARK RESERVATION AND CENTRAL CORDILLERA FOREST RESERVE, BOTH IN THE MOUNTAIN PROVINCES, DIRECTING THE EVICTION OF THE ALIEN AND NON-NATIVE FARMERS WITHIN THESE TWO RESERVATIONS AND PROSECUTION OF FILIPINO DUMMIES TOGETHER WITH THEIR ALIEN EXPLOITERS FOR VIOLATION OF THE PUBLIC LAND, ANTI-DUMMY AND INTERNAL REVENUE LAWS

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